外资投行加速布局，瑞信证券获批证券经纪、证券投资咨询、证券自营业务三张牌照

每经记者 王砚丹    每经编辑 何剑岭    

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8月31日，北京证监局网站显示，瑞信证券（中国）有限公司变更业务范围申请获得批复。北京证监局核准瑞信证券变更业务范围，增加证券经纪、证券投资咨询、证券自营业务；并要求瑞信证券应当为证券经纪、证券投资咨询、证券自营业务依法配备有关人员、业务设施、信息系统和经营场所。

瑞信管理层曾公开表态未来谋求全资控股

北京证监局指出，瑞信证券应当根据该批复依法向工商行政管理机关申请变更登记，并自取得工商行政管理机关换发的营业执照之日起15个工作日内，向中国证监会提交营业执照副本复印件和拟负责申请增加业务的高级管理人员与从业人员的名单、简历、资格证书复印件等材料，申请换发经营证券期货业务许可证。在取得换发的经营证券期货业务许可证前，瑞信证券不得经营证券经纪、证券投资咨询、证券自营业务，也不得进行与上述业务有关的宣传推介、联系客户等营销活动。在取得换发的经营证券期货业务许可证后，应当依法开展证券经纪、证券投资咨询、证券自营业务。

瑞信证券之前名为“瑞信方正”，去年6月，瑞信自增持证券公司股权至51%以来，加快了在华布局。今年7月26日，在更名后不久，瑞信证券在北京举办媒体见面会，明确表示对中国资本市场的前景充满信心，长期目标是实现对瑞信证券的全资控股。

2020年净利润1180万元

从瑞信证券公布的2020年年报来看，由于受制于监管因素，过去名为“瑞信方正”时期，公司收入与利润均不高，在百余家券商中排名靠后。2020年，瑞信方正实现营业收入2.58亿元，净利润仅为1180万元。

在年报中，瑞信方正指出，公司经纪业务自2016年正式开展业务以来，在相对业务牌照不齐全、经纪业务经营范围仅限于深圳前海地区的背景下，努力实现和保持了连续5年的经纪业务总收入和其他海外客户业务收入的连续增长。2020年度，相较于2019年，经纪业务总佣金实现了165%的同比增长，税前经纪业务佣金总收入达到了2亿元人民币（约合3100万美元）。

在客户结构上，公司2020年经纪业务在原先以合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、前海地区公募基金为主的基础上，进一步开发了私募机构客户（仅限前海地区） ，并顺利开展了私募基金产品通过公司进行证券交易的业务。同时，也顺利开展了第一单港股通交易业务。

投行业务方面，根据Wind资讯，股权融资方面，公司2020年总承销金额为19.74亿元，股权类承销金额排在行业第58名，较2019年的第32名有所下降。债权融资方面，公司2020年度总承销金额为39.83亿元，债权类承销金额排在行业第91位，较2019年第81位有所下降。

截至2020年底，公司共有员工150名。其中：公司高级管理人员6名，投行业务人员61名，内核管理部2人，证券部人员10名，研究部人员17名，风险管理部人员3名，法律合规部人员6名，结算部人员6名，证券部客户服务部4名，财务人员6名，信息技术部人员9名，其他职能部门人员20名。员工的年龄分布从23岁到58岁不等，平均年龄34岁。97%以上的员工接受过本科或本科以上教育，其中拥有学士学位的员工占全体员工的33%，硕士占61%，博士学位的员工占3%。

外资投行布局加速

近年来，随着资本市场全面改革开放，外资投行加大了在中国的布局。目前外资控股券商已有瑞银证券、摩根士丹利证券（中国）有限公司、摩根大通证券（中国）有限公司、野村东方国际证券等。

而外资投行获取牌照速度也在加快。如7月28日，证监会对高盛高华另类子公司发放了“通行证”，核准公司通过收购北京高华盛泽投资管理有限责任公司从事另类投资业务（限于参与科创板、创业板跟投）。7月初高盛高华还获得了证券经纪、证券投资咨询、证券自营、代销金融产品业务牌照。

更多竞争者出现，对百余家内资券商而言，是挑战也是机遇，最重要的则是倒逼行业进行转型。只有能更好服务实体经济与老百姓的财富管理需求的券商，才能在激烈竞争中获得一席之地。