中证协迎来三十周岁生日，证券行业开启高质量发展新征程

每经记者 王砚丹    每经编辑 何剑岭    

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伴随着改革开放的春潮，资本市场从无到有、从小到大、由弱到强、从区域到全国，实现了历史性变革和跨越式发展，为完善我国现代金融体系、促进经济社会发展做出了重要贡献。在这伟大的历史进程中，证券业应运而生，证券业的萌生与发展催生了行业自律组织的形成。1991年8月28日，中国证券业协会在人民大会堂宣告成立，成为我国证券业成长历程中的标志性事件之一。

三十年峥嵘岁月，中证协为证券行业合规、健康发展起到了积极作用，同时多次在证券行业服务实体经济、履行社会责任时充当了组织者、带头人的角色。中证协三十年历史也成为证券行业发展的一面镜子。2021年8月28日，中证协迎来三十周岁生日，百余家证券公司为中证协庆生的同时，也开启了行业高质量发展新征程。

牢记宗旨 立足使命 七届协会与行业携手并进

回顾三十年岁月，中国证券业协会在行业发育、规范、创新、高质量发展的探索、改革、成长之路上，始终与全行业心心相印、风雨同舟、荣辱与共、携手并进。

1991年协会成立后，积极投入市场培育工作，组织会员向社会和行业宣传证券市场知识，普及证券市场法规，为会员之间提供交流沟通等服务工作。

1999年《证券法》正式实施，协会的法律地位和履行职责得以确立。经过第二届协会履行协会法律义务的有益探索，2002年第三届协会确立了“自律、服务、传导”三大职能，初步搭建了适应中国证券市场发展实际的协会自律组织雏形，协会自律管理范围不断扩大，服务功能不断增强，成为我国证券业发展中不可或缺的重要推动力量。

2007年后，证券行业经过综合治理进入规范发展阶段，第四届协会紧紧围绕会员单位、从业人员和代办股份转让系统自律管理与服务三条工作主线，开创和形成了以“自律为龙头、服务传导为纽带、创新为动力”的中国证券行业自律管理和服务的新格局。

2011年后，为顺应行业创新发展的现实需求，第五届协会连续三年组织召开证券行业创新发展研讨会，通过相应创新措施的落实，证券行业发展环境出现了较大变化，证券公司基础功能得以恢复，服务实体经济的能力明显提升。同时，协会全面加强专业委员会建设，在草拟行业自律规则、评估实施效果、开展专题研究、促进行业交流等方面发挥了重要作用。

2017年后，第六届协会进一步推动行业改善发展环境，畅通传导机制，构建良好生态，坚持守正创新发展、合规风控底线、提升专业服务能力、推进行业文化建设，贯彻落实新发展理念，构建共建共治共享平台，发挥好行业智库作用，服务行业高质量发展能力不断提升。以2020年新《证券法》和中国证监会《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》为指引，协会自律管理职责进一步加强。

2021年第七届协会开启了进一步推动行业高质量发展新征程。协会七届理事会一棒接着一棒跑下来，始终坚持不忘初心，牢记宗旨，立足本职，不辱使命。

三十年来充当行业创新与自律的组织者、带头人

证券行业发展离不开创新与自律。三十余年历史中，中证协多次在资本市场发展的关键时期起到了行业创新、自律的组织者和带头人作用。

在创新方面，2004年以来，协会根据行业发展需要，在中国证监会支持指导下，团结依靠全体会员，集中行业智慧和力量，从市场全局和行业实际出发，对如何引导推进行业创新发展进行了接力探索，积累了宝贵实践经验，形成了相互配套、有机联系的一整套工作机制，切实发挥了行业自律组织应有作用。

从2004年开始，中证协先后组织了12次创新类证券公司评审会议和11次规范类证券公司评审会议，共评出29家创新类公司与31家规范类公司。同时，开展自主申请事项专业评价，激励、推广证券行业创新。2012年以来共推动试点项目多达388项。

自律监管方面，30年来，协会根据《证券法》、中国证监会授权以及会员赋权，经七届会员大会、理事会、常务理事会审议通过并发布自律规则及自律规范性文件近300件次，逐步形成了涵盖章程等基础规则、会员管理、从业人员管理以及合规风控、投资者保护、各证券业务条线业务规则的分类分层的证券行业自律规则体系，在协会自律管理中发挥着重要作用，为全面深化资本市场改革、构建良好行业生态提供了基础制度供给。

总体来看，协会自律规则制定历程呈现以下六个特点：一是自律规则差异化定位逐步清晰。二是声誉约束机制逐步形成。三是自律规则制定逐步规范化。四是业务规则始终紧跟改革步伐。五是合规风控管理始终伴随业务发展。六是与其它自律组织规则紧密衔接。协会根据自律管理职责的转变，在规则层面与相关自律组织紧密衔接。

此外，在投资者保护方面，协会也积极在行动，逐步建立证券纠纷多元化解机制。

2011年底，协会成立证券调解专业委员会。2012年2月，协会成立证券纠纷调解中心，在证监会系统内最早开展证券纠纷调解工作。

2016年，协会被最高人民法院、证监会确定为8家证券期货纠纷多元化解机制试点调解组织之一。经过多年实践探索，逐渐形成了独具协会特色的“三位一体”证券纠纷化解机制，即督促证券公司主动化解纠纷、指导地方协会就地调解纠纷和协会自主调解纠纷的多层次证券纠纷化解机制相结合。截至2021年7月底，“三位一体”纠纷化解机制下，协会自行受理案件2739件，调解成功1998件，帮助投资者挽回损失3.4亿余元；地方协会自行受理约6617件，达成和解4849件。

不忘初心 三十年为服务实体经济做出突出贡献

在中证协与百余名会员努力下，短短三十年时间，中国证券行业取得了辉煌的成绩，为服务实体经济做出了突出贡献。

首先，在支持实体经济融资方面，以股票、债券为主的直接融资方式成为实体经济补充资本金和流动性、降低融资成本的重要渠道，银行主导型金融体系与资本市场协同发展态势初见成效。截至7月末，我国直接融资占比达12.5%。2012年以来，证券公司为超11万亿元股票及近23万亿元交易所债券融资提供承销保荐服务，为逾5万亿元上市公司并购重组交易提供财务顾问服务。

其二，证券行业为支持民营企业发展，化解股票质押风险贡献了力量。2018年，协会组织11家证券公司召开了专题会议，形成证券行业支持民营企业发展系列资管计划实施方案；2018年10月，组织签署了发起人协议。证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动以来，得到了行业各机构的积极响应。截至2021年6月底，共计63家证券公司完成协议签署，承诺出资规模累计达573.54亿元。

截至2021年6月30日，已有59家证券公司及其子公司共成立了139只支民资管计划和159只子计划，出资规模总计846.37亿元左右，撬动外部资金394.09亿元左右。从投资方面来看,目前有52家证券公司管理的支民资管计划及其子计划已进行具体项目投资，累计投出金额总计1073.51亿元左右（其中438.8亿元左右已按照合同约定退出收回），所投资标的共涉及沪深交易所上市的374家上市公司及其主要股东，切实纾解了民营企业及其股东的流动性困难。

此外，行业在服务区域性股权市场服务中小微企业方面成绩显著。近年来，区域性股权市场服务中小微企业的能力不断提高，服务企业数量持续增长，股票、可转债等融资规模稳中有升，服务形式不断丰富，服务深度不断拓展，地方政府扶持力度不断加大。截至2021年6月底，区域性股权市场共有挂牌公司3.53万家（其中股份公司1.39万家），展示企业13.10万家，托管公司5.34万家（其中纯托管公司1.06万家）；投资者总数46.30万户，其中合格投资者11.92万户，豁免投资者34.38万户；累计实现各类融资15,401.40亿元，其中股权融资3332.96亿元，债券融资4210.85亿元，股权质押融资5499.48亿元，其他融资2358.12亿元；累计转让成交额2519.48亿元；区域性股权市场提供服务的企业中，累计转沪深交易所上市63家，转新三板挂牌731家，被上市公司和新三板挂牌公司收购57家，改制为股份公司5059家。

140家证券公司、35万从业者 证券行业站在全新起点

值得一提的是，在为实体经济提供服务同时，证券行业三十年时间也逐步壮大发展，取得了令人瞩目的成绩，成为我国金融体系中不可忽视的力量。

首先，三十年时间，证券行业规模实力盈利能力实现大幅提升。截至2021年7月末，证券行业共有140家证券公司，总资产超10万亿元。同时，证券公司业务形态逐渐丰富，由传统的经纪、投行、自营业务，向资管、融资融券、衍生品、场外业务、跨境业务等多元化发展，能够有效满足市场参与者的直接投融资需求和交易需求。

截至2021年6月30日，证券公司总资产为9.72万亿元，净资产为2.39万亿元，净资本为1.86万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.79万亿元，受托管理资金本金总额10.45万亿元。

其次，证券业跨境金融服务能力显著提升。近年来，协会依托国际战略委员会，深入开展证券公司跨境业务相关研究，推动证券公司提升跨境金融服务能力。截至2021年7月，中国证监会核准34家证券公司在境外设立子公司，2019年以来新增3家；核准设立外资参、控股证券公司17家，其中，外资控股证券公司9家，2019年以来新增7家。

第三，证券行业也提供了多达三十余万就业岗位。截至2021年7月底，共有247家机构在协会从业人员管理系统办理从业人员执业登记，其中证券公司129家，证券资产管理公司11家，证券投资咨询机构92家，证券评级机构15家。从业人员管理系统登记证券从业人员总数359130人。

三十年只是个起点。中证协表示，今后协会将在中国证监会的指导下，统筹把握好防控风险与创新发展的关系，进一步完善引导行业创新发展的常态化服务机制，积极引导证券行业完整、准确、全面贯彻新发展理念，守正创新、稳中求进，不断提升服务国家战略、服务实体经济和居民财富管理需求的能力和水平，努力推进证券行业高质量发展。