未来看成长！“躺平”之下的分享——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 此时的我，正躺在了医院的病床上，准备接受专家的会诊。不过腿伤还不至于影响到大脑的运转，估计只会影响我打字的速度。这篇手记就是自己在手机上敲下来的，远离了一些市场的波动杂音，一些杂乱的思考在脑中形成，而今天的手记也有别于其他时候的文章。 看到现在躺在病床的我，似乎非常应景最近时下最火热的词汇——躺平。那今天就以这个“躺平”开始。 “躺平”一词，对于不同的人理解也不一样。我认为它能快速传播的一个核心，是由于我们生活中面对着各种压力，比如住房、医疗、养老、子女教育等，由于受到这些问题困扰，很可能就让长时间待在固定位置的自己，难以看到向上的希望，于是干脆躺下，选择了一种消极的方式。 躺平对一些人来说，似乎是一种舒服的方式，不过我认为它却有一个糟糕的结果，就是在这样的潜移默化之下，会让自己丢失掉发现希望的能力。 对所谓“996”、“007”的工作方式，达哥虽然不赞同，但不可能否认的是，在任何一个时代所出现的好机遇，都是通过自身不断的努力奋斗才能抓住。 这两年，我们的市场也正在发生深刻的变化，这也需要长期混在这个市场的投资人不断进化学习，不断学习新的前进方式。 比如当下，公募基金和北上资金的行为，已经成为市场的绝对主流，而其他流派的资金影响力越来越弱，因为那些形成的盈利模式越来越拙劣，这也是之前叶飞之流出现的时候，达哥一点都不关注的一个原因。主流资金的思路，我理解的一个重点就是，做多中国。 “做多中国”，这四个字，并不是简单理解为理想中的全面牛市。牛市总是大家所期待的，但奔腾的牛市土壤，在当下我认为还不具备。况且牛市往往是伤害普通投资者最大的地方，慢慢理解在证券市场中做多中国的含义，需要的是细水长流，而非汹涌澎湃。 那么，机会孕育在哪些方面呢？达哥简单罗列几个方向： 一、医药医疗板块。这个板块是长期跨越牛熊市，而且叠加在人口老龄化、二孩、三孩等政策的刺激，他们更加值得长期看好。 具体来说，最近在科创板和创业板上市了不少医药股的新股，包含康复治疗、肿瘤检测、生物医用材料、医疗智能化等细分领域，都有不错的值得跟踪的标的。 二、健康食品。大家也意识到了健康身体是非常重要的值得投资的方向，其中的汤臣、品喔、西麦等都做得不错。 三、运动健身。理由如上，最近半年上市了一些经营体育的公司，在这种预期之下，也有发展的机会，比如共创草坪等。 四、传媒游戏。这个行业去年的遭遇比较差，不过今年已经看到了一些转机，在“宅”经济之下，这些龙头公司比如吉比特、芒果超媒等，都可以研究。 五、极简生活。“躺平”之后，大家很容易想过一种快速而简单的极简生活，方便美味的食物和行业，都有了快速发展的空间，比如预制菜、烘焙制品等。 上述几个方面，达哥觉得都需要花时间去详细研究，这里就在病床上抛砖引玉，后面希望钱研君能在具体领域，给大家提供更为详细的分析分享。 这里再谈两个感受，要摆脱市场忽上忽下的困扰，一个方式就是自我屏蔽，消除噪音。 举个典型的例子，最近市场在热议证券印花税。达哥以某个券商朋友的分享来说，证券印花税降低，大概可以多反馈给市场几百亿，但几百亿资金对现在的市场又有多大的刺激？难道还期待雨露均沾式的上涨么？ 而券商股，基本已经淡出了我的视线。记得去年我一度还把东方财富调入道达牛指，调出牛指之后，并不是说东方财富不好（今年大概也涨了20%，也还不错），但我觉得像证券这样的金融服务业，缺少了我国经济快速发展引擎的领导力，摆脱“躺平”思维，那就是向成长看齐。 第二个，就是周末看到了宁德时代的巨量解禁来袭。加上上周解禁的五粮液，似乎这些大牛股都在短期会遭遇到心里的抛压。股票涨多了，听到说解禁来袭，心里咯噔一下很正常，但具体情况还是要具体分析。 达哥就举药明康德的例子，这个从2018年走出来的长牛股，这三年遭遇到了三次限售股的巨量解禁冲击，基本上每一次解禁到来，原始股东都有明显减持的动作，但它现在基本就在历史高点附近。 一只好股票，值不值得卖出，并不是因为有限售股、老股东的抛售压力等理由来决定，而是这些公司是否已经出现了业绩增长乏力、市场堪忧、竞争加大等压力。对于像当前遭遇到的几只大牛股的巨量解禁，我觉得他们的行业增长，都还远没到他们发展的天花板。 多用一种共赢的方式，在金融市场获取收益，让时间沉淀价值，大钱、高收益，大多数都是等来的。 躺在床上，偶尔有点边缘思考，“道达号”微信公众号开通以来的这几年，在一段时间里有过对流量的希望，不过我们（达哥、钱研君、庖哥等）的东西有没有价值，对大家有帮助以及共同成长，才是这个公众号的初衷。这也就是价值，是我们的根本出发点。 明天又是很多家庭的一件大事，高考日。道达号网友家里有高考的、朋友有高考的，达哥希望他们明天都能好好发挥，祝他们旗开得胜、金榜题名！憧憬的美好未来，正在缓缓拉开大幕。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。