高瓴、伯克希尔、淡马锡、桥水公布最新美股持仓，顶级大佬一季度都买了什么？

每经记者 李蕾    每经编辑 叶峰    

北京时间5月18日，高瓴在美国证券交易委员会（SEC）公布了2021年一季度的美股持仓情况。数据显示，高瓴在美股市场持有91家公司的股票，相比去年年底减少4家；总市值101亿美元，较去年四季度末的125亿美元持仓环比降低了逾19%。

截至今年一季度末，多个季度位列高瓴前五大重仓股的百济神州一跃成为其第一大重仓，持股市值达到19.05亿美元。整体持仓中，硬科技、医药医疗、消费仍旧是其重点投资行业。而在一季度，高瓴二级市场团队加大了对中概股的投资，持有的91家公司中，从持有市值来看中概股占比超60%，新进与增持的中概股达到11家。

除此之外，伯克希尔哈撒韦、淡马锡、桥水等顶级机构也在近日公布了一季度的美股持仓情况。其中“股神”巴菲特的前五大重仓股仍然为苹果公司、美国银行、美国运通、可口可乐和卡夫亨氏，但他大幅削减了对富国银行的持股。淡马锡一季度主要新建仓Roblox、拼多多、Affirm Holdings、安硕印度ETF、SPDR金融业ETF等，同时增持了百济神州、万事达、亚马逊、Visa、Snowflake等个股。而桥水一季度则大幅增持福特汽车、陆金所、可口可乐等，增持个股中占比最大的板块是必需消费品和非必需消费品，其次则是金融。

百济神州成高瓴第一大重仓股，减持京东、Uber、ZOOM、哔哩哔哩

老规矩，我们先来看看高瓴一季度前十大重仓股的名单，《每日经济新闻》记者给大家做了一个整理（数据来自SEC）：

从这份持仓可以看出，前五大重仓股分别是百济神州、拼多多、爱奇艺、Zoom和Enstar Group Limited，持有市值分别为19.05亿美元、13.69亿美元、6.42亿美元、10.1亿美元和4.31亿美元。今年一季度，百济神州的股价上涨了33.36%，持仓市值也因此上涨，成为了高瓴的第一大重仓股。除此之外，前十大重仓股中高瓴还大幅加仓了天境生物，相比去年四季度加仓幅度达到了342.11%，目前持仓市值为3.21亿美元。

另外我们也可以看到，和去年四季度相比，高瓴也大幅减持了京东、Uber、ZOOM等多只个股，减持幅度分别为69.36%、41.95%和33.71%。除此之外，去年四季度位列第九大重仓的哔哩哔哩也掉出了前十大重仓股行列。针对这些调整，有不愿具名的业内人士分析，主要原因有两点：首先，越来越多的明星中概股在香港市场二次上市，这为专业投资机构调整头寸、在香港市场继续重仓中国优秀企业提供了更灵活的空间；第二，在美股处于高位、明星中概股股价攀升后，专业投资机构根据市场研判，也会对组合仓位进行适时调整。

但整体而言，中概股依旧是高瓴最重要的投资布局，甚至还加大了对中概股的投资力度。2021年一季度13F数据显示，高瓴持有的91家公司中，新进和增持的中概股有11家，包括贝壳、华住、网易等，从持有市值来看中概股占比超60%；前十大重仓持股中，中概股包括百济神州、拼多多、爱奇艺、京东、泰邦医药、天境生物等。

生物科技、医疗制药依然是重点投资方向，持续加注云计算、硬科技投资

除了中概股，生物科技、医疗制药也依旧是高瓴重点投资的方向，91个持股公司中医药医疗领域的企业占比近一半。除了涨成第一大重仓股的百济神州，血液制品企业泰邦生物也以3.51亿美元的市值排在第七位；专注于研究遗传病的生物制药公司BridgeBio以3.4亿美元排在第八位；中国创新生物药企业天境生物则新进高瓴的前十大重仓股，最新持仓市值3.21亿美元。

另外，今年一季度高瓴也持续加注企业服务赛道下云计算、硬科技、人工智能方面的投资。高瓴被投企业、IoT云平台涂鸦智能在一季度完成美股上市，此次也出现在了13F名单中，持仓市值5020.8万美元。万国数据和Salesforce依旧是高瓴在云计算、大数据等领域的重要持仓，高瓴在美股持有万国数据314万股、市值排在高瓴美股持仓的第12位；同时一季度继续加仓Salesforce 6.4万股，截至一季度末，Salesforce持有市值已经在高瓴美股持仓中排在第13位。

巴菲特买入克罗格、Verizon、怡安保险、威达信、RH，大幅抛售富国银行、雪佛龙

同样在美东时间周一盘后公布了最新持仓情况的还有“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司。该公司向美国证交会（SEC）提交的13F持仓显示，一季度末其持仓总市值为2704.35亿美元，相比去年四季度的2699.28亿美元略有上涨。

具体持仓方面，前十大重仓股的变动并不大。第一大重仓仍然是苹果公司，持仓数量维持8.87亿股，第二到第五大重仓股分别为美国银行、美国运通、可口可乐和卡夫亨氏，持股数量分别为10.1亿股、1.52亿股、4亿股和3.26亿股。我们也为大家统计了前十大重仓股的具体情况（数据来自SEC、Whalewisdom）：

从具体操作上来看，今年一季度伯克希尔公司增持数量最多的前五大公司分别为克罗格、Verizon、怡安保险、威达信和RH。在这其中，保险巨头怡安为是巴菲特一季度唯一建仓的标的，累计买入409.62万股。而对于在2019年四季度新进买入的美国最大连锁超市运营商克罗格，巴菲特的操作是持续加注、今年一季度增持幅度超过50%，最新持股数量达到5106.03万股。

减持方面，伯克希尔公司一季度一共减持了11只个股，前5大分别为老牌金融股富国银行、能源巨头雪佛龙、消费金融服务企业Synchrony Financial、有线电视运营商自由全球和加拿大油砂公司森科能源。其中对富国银行的持股被削减了98%、从5240万股锐减至67.5万股，而Synchrony Financial和森科能源则直接被清仓了。从这些操作中，我们也可以一窥巴菲特在一季度的一些思路。

淡马锡增持百济神州、新建仓拼多多，桥水看好消费品和金融板块

5月17日，淡马锡也公布了一季度的最新持仓情况。13F文件显示，截至今年一季度末淡马锡的持仓总市值为255.24亿美元。而在具体操作方面，淡马锡一季度主要增持了百济神州、万事达、亚马逊、Visa、Snowflake等个股，其中增持了9.7万股百济神州、截至一季度末的持仓市值为9.56亿美元。

新进个股方面，淡马锡新建仓了Roblox、拼多多、Affirm Holdings、安硕印度ETF、SPDR金融业ETF等，目前持有拼多多1.78万股。同时主要清仓了Evoqua Water Technologies、爱彼迎、美敦力、史赛克、SPDR工业ETF等标的。

另一家公布了一季度持仓情况的是私募巨头桥水基金。13F文件显示，截至一季度末桥水的整体持仓规模约为113.4亿美元。根据Whalewisdom的统计，今年一季度桥水总共增持204个标的、减持123个、新进127个、清仓197个标的。

从板块上看，增持个股占比最大的板块是必需消费品和非必需消费品，其次是金融。增持数量排名前五位分别是福特汽车、陆金所、可口可乐、富国银行和江森自控，分别较去年四季度增持了160万股、151万股、141万股、68万股和63万股。减持板块中，科技和电信服务的占比最高。从具体标的上来看，桥水卖出股份数最多的是黄金ETF iShares Gold Trust（IAU）、当季减持664万股，其余几个减持数量较大的则为新兴市场ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF （EEM）、ETF Vanguard Developed Markets Index Fund ETF（VEA）和新兴市场股市 ETF Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF（VWO）。

封面图片来源：摄图网