节后开干——道达投资手记

图片来源：摄图网

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

昨天我还在担心，马上要过节了，节前两个交易日，市场会谨慎一些，要调整一下。结果今天的行情异常的强，不但各类指数继续上涨，而且还放量了，两市合计成交突破8000亿元，算是温和放量。另外，北上资金净买额超过50亿元，也比前两天有所放量。

一般来说，假期之前都是缩量调整的，尤其是长假之前，由于休市时间较长，不确定性因素较多，所以主力机构都很谨慎。但今天看，机构资金至少是没有怂的，主力是看好节后行情的。明天是节前最后一个交易日，明天行情会怎样，谁也说不清。但如果明天市场还是如此坚挺，那么行情就有意思了。

今天的消息面，有一个变化。

据国家统计局网站消息，据了解，2020年，我国人口继续保持增长，具体数据将在第七次全国人口普查公报中发布。

图片来源：截图自国家统计局网站

二胎概念股、辅助生殖板块，之前炒作得非常火热。但是今天这个消息的出现，对二胎概念股和辅助生殖板块都有一定影响，上述两大板块今天明显回落。比如前期大涨的康芝药业，今天大跌13.83%。另外，国际医学、锦欣生殖也都有所调整。

消息面出现变化，是影响这两个板块的重要因素。但我觉得，从趋势上看，这两个板块未来还值得继续跟踪，尤其是辅助生殖，现在是机构重点关注的方向。

今天指数走势异常强劲，有一个很重要的原因是，金融股“三驾马车”同时发力了。银行股不必多说，今年一季度基金重点增仓的对象，今天招商银行涨了近3%，兴业银行、成都银行、南京银行、江苏银行等都集体上涨。前期我曾经说过，银行股只要走强，将封杀大盘下跌空间。今天，他们直接成了指数的助推器。

保险股大涨，感觉暂时还是超跌反弹。中国平安、中国太保前期跌惨了。只有中国人寿稍微好一些，因为中国人寿的一季报不错，投资收益赚了大钱，一季度净利润增长55%~75%。

券商股方面，今天突然发力，南京证券涨停，国泰君安大涨8.89%，其他券商股大面积上涨。但对券商股来说，我觉得还是和保险股差不多，超跌反弹，前期已经跌得“不成人形”了。

券商行业现在正在转型期，希望朝财富管理的方向走，说白了就是给客户卖产品，提手续费。因为交易佣金已经降得不能再降了，而自营业务又是完全靠天吃饭。在这种趋势下，目前财富管理走在最前面的，暂时看也就只有东方财富要强一些。

还有一个问题是，券商股现在50多只，确实有点太多了。这个观点我前两年就说过，一抓一大把，很难找到吸引力很强的公司。

相比之下，白酒股数量就很少，不过今天白酒股明显分化。水井坊、老白干酒、皇台酒业遭遇跌停。水井坊是去年年报业绩同比下降11.49%，虽然今年一季报同比增长119%，但考虑到去年疫情因素，基数很低，所以不具有参考性。

老白干酒业绩更糟糕，去年年报、今年一季报的业绩都下滑。而皇台酒业，一季报还亏损。所以，不管炒什么行业，都得看业绩。

另一方面，洋河股份涨停，因为一季报超预期。虽然洋河股份一季度净利润同比下降3.49%，但实现营收105.2亿元，同比增长13.51%。此前的五个季度，洋河股份的营收都是下降的，如今一季度营收同比增长，说明公司经营的拐点出现了。

同时涨停的还有ST舍得。郭广昌入主之后，ST舍得开始实现净利润和营收的双增长。一季报显示，ST舍得净利润3.02亿元，同比增长1031%。

还有一件事要交代一下，去年我们开设了一个名为“道达科创10指数”的栏目，主要是通过指数的形式，让我们持续保持对科创板公司的关注。

不过，今年3月之后，这个栏目突然停更，不是因为达哥不想做了，而是因为技术原因导致的。达哥使用了某金融终端来生成指数，但是由于一时无法解决的系统故障，指数始终无法自动生成，达哥找终端客服人员帮忙修复多次，始终搞不定。一直拖了两个月，现在终于弄好了。

但是，之后还会不会出问题，我心里也没底。比较好的一点是，指数系统修复之后，之前的数据都保留了，而且也修复了指数的走势，所以看上去毫无违和感。

2个月没有更新道达科创10指数，我们几乎都忘了这些公司以及这个指数的存在。那么，两个月过去之后，这个指数表现怎么样呢？

道达科创10指数，2月18日就开始见顶回落，3月9日见底，这个阶段回落幅度不小，达到了25%。不过，3月9日之后，道达科创10指数的反弹幅度也非常不错，截至今天收盘，从底部起来反弹了约20%。当然，也还没有回到2月份的高点，大概还有10%的差距。其实，上证指数距离前期高点，也还有近6%的距离，而创业板指数距离前期高点也还有12%的空间。

在此期间，道达科创10指数成分股走出了几只牛股，比如美迪西、华熙生物、海尔生物，都在创新高。但有些公司的股价走势也比较糟糕。比如中微公司一度被腰斩了。

我们这个栏目，本身也不是实盘组合，连模拟盘都谈不上，只是想通过这个指数，保持长期对科创板的关注。有兴趣的读者，可以继续跟踪。

最后还有一件事预告一下，经过漫长的等待，达哥的10万元基金实盘投资计划，马上就要启动了，初步计划在五一节之后。节日期间，达哥会抽时间跟大家分享一下选择基金的思路。一切顺利的话，节后就下单。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。