今天，尴尬了——道达投资手记

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

昨天，达哥信心满满，觉得“大局已定”，市场该涨了。

结果，今天的市场表现，多少让人感觉有些尴尬。上午形势一片大好，下午突然跳水，最后沪指跌了近1%，创业板指数一度大涨超过2%，结果收盘跌了0.84%。

更尴尬的是，今天还有一家千亿市值的大白马，竟然遭到董事长的“看空”，股价破位下跌逾5%。

先说说这匹千亿市值的大白马，上海机场，2月份就大跌了一波。今天跳空低开，股价下跌逾5%，走势上直接就破位了，形态有点难看。

而股价下跌的原因，竟然是上海机场董事长在业绩说明会上的一句话。据报道，上周五，上海机场召开了2020年度业绩说明会。会上，上海机场董事长表示，“受到海南的离岛免税、市内的免税店以及跨境电商，还有进口关税持续下降等多重因素的影响，机场口岸免税消费的购买力已经发生了变化，浦东机场此前免税红利难以为继。”

这个业绩说明会，应该是上周五收盘之后开的，所以当天股价没有反应。但这个周末，董事长的话开始发酵，今天开盘后放量杀跌，最后下跌了5.52%。

董事长的这番话，确实有点看空的感觉，这确实有些尴尬。但实际上，这句话第一次出现，并非出自董事长之口，而是完全出自上海机场的年报内容。而且，年报是3月27日就公布了，结果上周五再复述一遍，这种让人感觉悲观的情绪，就又被传播了一次。

图片来源：截图自上海机场2020年年度报告

这里，很重要的一点，就是上海机场关于“免税红利难以为继”的观点，我个人还是比较认同的，尽管达哥之前也看好中国中免这种免税行业龙头。

免税店的生意之所以火爆，主要是消费者对化妆品、电子产品，还要其他奢侈品的消费需求旺盛，免税店由于售价相对便宜，因此根本不用为业绩发愁。但是，从长远看，未来这些产品的进口关税确实存在不断下降的大趋势，这无疑将是免税行业重要的不利因素。

另外，免税行业，其实还是靠一张牌照打天下，随着免税牌照数量的增加，未来免税店的竞争将越来越大。所以，今天上海机场股价的破位下跌，也是给看好免税概念股的投资者提了个醒。

去年炒得这么火爆的免税概念股，现在真正还能维持高位的，可能也只有中国中免这个龙头了，其他像王府井等概念股，如今的表现都很一般了。

再说今天的盘面，绝对是抗疫板块独领风骚。印度疫情再度爆发，单日新增达到35万，印度人民生活在严重的疫情之中。在我们深表同情的同时，A股的抗疫概念股又找到了炒作的契机。

抗疫板块中，体外诊断方面的之江生物、硕世生物、开立医疗、奥泰生物等涨幅都超过10%。原料药方面，共同药业、亚太药业、华海药业、美诺华、新华制药等都出现涨停。另外就是疫苗股，未名医药涨停，沃森生物、智飞生物等也都表现不错。

今天医药股的集体爆发，主要还是受海外疫情的影响。但是，现在市场对医药股的态度，我觉得值得我们高度重视，而且是一个长期重视的方向。

统计了一组数据，截至今天收盘，A股市场医药生物行业（申万行业分类）的总市值达到8.36万亿元，排名所有行业的第二位。排名第一的是银行，总市值为10.45万亿元；排名第三的是食品饮料行业，达到7.4万亿元。

但是就在一年前，银行业的总市值为9.38万亿，而医药生物行业的总市值只有5.4万亿。由此可见，这一年时间过去了，医药生物行业总市值与银行业总市值的距离明显拉近了不少。

而在10年前，医药生物行业的总市值，只排名第9位，排在前面的除了银行外，还有采掘、非银金融、化工、机械设备、交通运输、房地产和有色金属。

很明显，最近10年，医药生物行业的总市值得到了极大的提升，这除了医药生物类上市公司数量大幅提升外，这个行业还涌现出来了大量的大市值公司，比如恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科、药明康德、长春高新、智飞生物等，都是这10年成长起来的。

那么，可以预见的是，不久之后，医药生物超越银行，成为A股最大市值的行业，显然不是痴人说梦。

最后，简单说一下市场吧。确实有点尴尬，昨天达哥信心满满，觉得行情要涨了，结果今天早上形势还一片大好，下午行情又变了，达哥也是惨遭无情打脸。

或许，这就是达哥的格局不够高吧。炒股，哪能天天去预测市场的涨跌，根本不可能预测准确。

再看好市场又怎样，只要大市值公司稍微跌一两个点，指数就下来了。今天贵州茅台、招商银行、中国平安等，其实也没跌多少，但指数就上不去了。

相对好一点的消息是，今天北向资金没有怂，据东方财富网数据，沪股通净卖出1.02亿元，深股通净买入33.06亿元，总体还是净买入32.04亿元。所以，也谈不上有啥大问题。

图片来源：截图自东方财富网

（张道达）

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