题材炒作盛况空前——道达投资手记

来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997） 今天的市场，跟闹着玩儿似的。上午沪指下跌近30点，但下午又慢慢回升，最终只跌了3个点。 指数走势看上去萎靡不振，但是题材股的炒作，可谓是盛况空前。今天，沪深两市涨停个股超过100只，其中包括5只20CM涨停的公司，还有几只涨幅超过10%的公司。这种个股大面积涨停的局面，比前一段时间有过之而无不及。 更有意思的是，前期最牛的“妖股”顺控发展，因为涨得太离谱了，被停牌核查了。但“妖股”的炒作没有降温，反而出现了更多的“妖股”。 除了顺控发展外，美邦服饰9连板，中电电机7连板，泰坦股份已经6连板，永茂泰、豫能控股5连板，银星能源4连板，还有金发拉比连续三个一字板。此外，还有中岩大地6连板，华翔股份4连板等。 顺控发展停牌了，参与其中的人，可能心里还是有些担忧，不知道复牌之后会是什么走势。还有一点值得担忧的是，顺控发展之后，如果炒作之风得不到遏制，那么下一个被停牌的又会是谁？ 不过现在，感觉停牌似乎也无法阻挡题材股的游资炒作了。现在这个阶段，或许也正是题材股炒作的最佳时期。 现在基本上找不到这些涨停股的炒作逻辑，大概就是寻找低价股，寻找超跌的底部个股，还有就是上市不久的次新股。这些个股，总体市值不大，然后要么是严重超跌的底部股，套牢盘都是深度套牢；要么就是创新高的次新股，主力拉起来都没有太大的压力。 还有一点，现在这个阶段，机构抱团股依然没有什么太好的起色，那么市场的主角就还将是以题材股炒作为主。股市就是这样，只要不是熊市，要么机构重仓的抱团股表演，要么题材股表演。 最近一段时间，达哥身边有位朋友，几乎每隔一两天就要抓一个涨停板，而达哥确实很久没有抓到过涨停板了，自然也是看得眼馋。但是，炒题材股确实不是达哥的风格，也不太敢去参与。 今天还有个新闻比较有意思，厦门大学百年校庆，据报道，各界名流纷纷为母校捐赠。其中，万泰生物董事长邱子欣向母校捐赠了100万股股票，按照今天收盘价255.7元的股价计算，这笔捐赠约合人民币2.56亿元。公开信息显示，邱子欣1984年毕业于厦门大学化学系，目前持有1898万股万泰生物股票，现在还都是限售股。 有意思的是，就在同一天，在西安交大125周年校庆来临之际，西安交大校友马剑秋、冷桢桢伉俪向学校捐赠了30万股韦尔股份的股票。韦尔股份目前股价近300元，这一笔捐赠也是价值近亿。公开资料显示，马剑秋曾经是韦尔股份的总经理，但在去年5月辞职。 我觉得这样挺好的，依靠资本市场功成名就之后，这些企业家通过捐赠股票的方式回馈社会，回馈大学母校，有时候可能比直接捐现金效果还要好些。有时候，如果直接捐赠巨额现金，可能会引发一系列的社会争议，甚至会引起一些麻烦。比如这笔巨款捐赠之后，如何监督使用。如果是以上市公司名义捐赠现金，是否可能侵害其他股东权益等问题。但现在直接捐赠股票，却有升值的可能。 其他方面，中远海控一字板涨停，公司一季度赚了154亿，这个金额已经超过去年全年的净利润。而贵州茅台去年全年的净利润是467亿元。同时，也带动整个航运股板块集体大涨，长航凤凰、中远海发、中远海特、宁波海运涨停。 这很正常，中远海控是龙头，龙头大赚，其他公司的业绩预期也不会差，短线多半还要炒一波。 但是需要指出的是，航运股是典型的周期类股票，遇到景气周期，上市公司可以非常赚钱；但是如果开始亏钱了，就要千万小心，很可能连续多年亏损。比如从2011年到2016年，中远海控扣非净利润连续6年都为负数，2016年一年亏损了99亿。 强周期属性的个股，牛的时候会赚得很爽，但波动也非常大，2007年中远海控当时还叫做“中国远洋”，曾经最高炒到过60多元，后来跌得只剩下零头，直到2015年又大炒一波，此后又大跌5年，直到去年6月，再次迎来景气周期。这一波，中远海控股价已经涨了4倍多，你还敢追吗？ 还有一点值得说的是，尽管很多券商今天都在推荐中远海控，而且大幅提高目标价。但是，中远海控的港股价格，比A股要低得多，中远海控港股今天涨了26%，股价只有13.4港元，如果机构真的要买的话，可能买港股更便宜。 最后说一下后市的看法，大盘短线可能还是以震荡调整为主，指数反复波动，题材股继续炒作。而抱团股，看白酒如何表现。今天，白酒股真的被打下去了，短期如果不能出现反攻的话，抱团股整体还将以调整为主。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。