芯片半导体连续两日大反攻！除了蔡嵩松，这些基金经理也“下海”了？

每经记者 宋双    每经编辑 叶峰    

芯片股大涨两日，如果你正好是蔡嵩松两只基金（诺安成长、诺安和鑫）的持有人，那自然是春分拂面。不过，单从净值估值上看，另有其他4只基金在今天的涨幅当中可以与蔡经理分庭抗礼，甚至有所超越。

根据天天基金网估算数据显示，银河创新成长、长城久嘉、金信稳健策略和泰信中小盘今日或分别上涨5.31%、4.96%、4.64%和4.63%。很显然，今天涨得好，要不是买了芯片半导体，那就是喝酒了。这几只基金的重仓会是哪一种呢？

只要翻开这几只基金的年报，情况就能一目了然。以前十大重仓股为例，同样的色块表示是同样的股票，韦尔股份被每一只基金重仓，北方华创、中芯国际、兆易创新和长电科技同时成为其中4只基金的重仓股。比较之下，长城久嘉和银河创新成长与诺安系重仓重合度较高，相对有所差别的是泰信中小盘。

银河创新成长是一只2010年底成立的老基金，现任基金经理郑巍山于2019年5月11日上任。不过，这只基金对于TMT领域的重仓开始于2018年，也就是郑巍山的上一任基金经理投资思路出现转变，改变了之前的投资风格，减持了重仓的银行、保险、地产等传统股票，转而进攻通信、计算机。郑巍山上任之后，也延续了这样的投资思路，主要投向了5G、消费电子、半导体、云计算等细分领域。

2020年，郑巍山主要投资方向依然是具有创新属性的科技领域，包括半导体、云计算等等；其在年报中依然看好2021年的半导体产业，认为景气度依然较高。

（银河创新成长阶段表现，天天基金网截图）

长城久嘉成立于2017年7月。与银河创新成长类似的，在成立的头两年，其重仓股一度是金融、消费类个股，甚至中字头个股。从2019年三季度开始，投资风格出现明显变化，加仓以TMT行业为主的科技股，并且有意“聚焦景气度最高的少数行业，将该产品打造成一只特色较为鲜明的科技成长类基金”。2020年，在任的两位基金经理龙宇飞、尤国梁依然延续了科技股的思路，并且“继续看好科技成长行业的投资前景，挖掘芯片半导体、5G应用、汽车电动化智能化产业链、人工智能等科技创新领域的投资机会”。

（长城久嘉阶段表现，天天基金网截图）

金信稳健策略成立于2019年年底，主要的运作时间其实只有去年一年。两位基金经理分别是周谧和孔学兵。在这一年时间里，他们认准的行业一直都是科技股，尤其是半导体、5G应用场景、以及新能源汽车等等，并且判断全球半导体产业的2021年还会是一个值得期待的景气年份。或许是规模受限，这只基金在去年年底时规模仅为0.53亿，因此持有的股票数量也并不多，一共18只，但基本都是半导体芯片个股。

（金信稳健策略阶段表现，天天基金网截图）

泰信中小盘也是一只老基金，成立于2011年。2019年之前，其重仓方向也不在半导体之上，但在当年大幅加仓了电子和计算机，主要集中在19只股票之上。进入2020年之后，泰信中小盘基金经理明确表示放弃了均衡配置，而是以攻代守，所谓的“适当放大风险敞口，加大行业集中度与个股集中度，以增强组合进攻属性”。这样的表态，值得其持有人高度关注，是否与自己的投资需求相符。

不过这样的操作为其带来了规模的增长，从去年年初的不足1个亿上升到年末的14.5亿，其在去年年底主要布局了功率半导体、模拟芯片设计和国防信息化三个领域，基金经理董季周表示2021年将继续看好半导体和国防信息化两大领域。

（泰信中小盘阶段表现，天天基金网截图）

不得不提醒各位基民的是，不论诺安成长、诺安和鑫，还是银河创新成长、长城久嘉、泰信中小盘这几只基金，都是在2018年之后，科技股风潮涌动之际，开始大规模投资转向，尤其是投向半导体、芯片产业，有个别基金经理明确在年报当中提出了放弃均衡配置。虽然其中目前成为网红的只有蔡经理，但其他几位对于芯片半导体行业的持有度也不逊色于蔡。

作为基民，我们把钱交给基金经理，就是选择靠谱的专业人士；基金经理当然可以有自己对于行业、个股的专业判断，但我们也要意识到这样的操作会放大业绩的波动性，判断是否符合自己的投资需求和心理承受力，才能找到理财的“舒适区”。

封面图片来源：摄图网