地产股爆发！去年的“三大惨”要翻身？——道达投资手记

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今天，市场关注度不在抱团股的下跌了，而在地产股突然集体爆发，万科A涨停，保利地产大涨8.43%，还有多只地产股涨停。

不仅仅是地产股，银行股和保险股也普遍走强。去年，地产、银行、保险被市场戏称为股市“三大惨”，但今天这三个板块的爆发，彻底成为对指数反弹的最大贡献者，沪指上涨20.97点，一度重返3600点。难道“三大惨”要翻身了？

地产股为何井喷

今天开盘后不到一个小时，万科A就放巨量涨停，全天成交83亿元，在深市仅次于宁德时代排名第二，而且深股通专用席位净买入10亿元。

不仅仅是万科A，地产股第二号龙头保利地产也是一度涨停，最后大涨8.43%。另外，整个房地产板块有10余只个股涨停，如此盛况实属罕见。

地产股，限于政策调控，近年来一直表现很糟糕，为何突然就爆发了？

有一个消息值得重视，据多家媒体报道，按照自然资源部《2021年住宅用地供应分类调控相关工作》要求，重点城市将施行住宅用地供应“两集中”新规，即集中发布出让公告、集中组织出让活动，并全年将分3批次集中统一发布住宅用地的招拍挂公告并实施招拍挂出让活动。值得注意的是，北上广深等22个重点城市在列。目前青岛、天津、郑州已经发布相应通知。

简单来说，就是集中推出地块，减少住宅用地出让次数，降低土地溢价率，房企拿地成本降低。这个“两集中”新规，市场解读为利好地产商。

政策解读是利好，但实际上地产股处于长期估值洼地，机构开始寻求抱团新方向，这才是地产股突然爆发的真正原因。

基金老将唱多地产股

还有一个消息，今天也是刷屏了。

一则基金内部会议纪要在网上刷屏，兴全基金老将董承非分享他的观点称，他会不断加仓地产股，买入标的就是万科和保利两家最好的地产公司。董承非认为，当下选择选择地产股，其实就是选择估值洼地，拿地产股比持有现金好。

另外，地产和银行，实际上是属性类似的资产。而银行、保险，又都属于大金融领域。所以，今天这三大板块，成为撑起指数的脊梁。

去年的“三大惨”，今年能否就此打赢翻身仗，就看基金们能否形成一个共识了。不过短期看，护盘的作用更大一些。

如果只是这个原因买地产股，我觉得他的风格确实还是非常谨慎和保守的。当然，这也符合他10多年基金老将的身份。

还有一个原因，为何突然董承非的观点一下子在市场中有这么高的关注度？因为董承非管理的基金，没有重仓白酒，没有重仓新能源，也没有医药，他的重仓股都是周期类的。而现在，上面几个板块全部调整，周期股正火热。

在我看来，董承非管理的几只基金，业绩虽然也还可以，但在去年，绝对算不上排名靠前的。他的个人观点，在当下可能正是热点，但还是无法代表市场的主导方向。他的观点，大家可以当做一个参考，毕竟他也是基金老将，但未来的A股市场，究竟是老将吃香，还是年轻人唱主角？我可能更倾向于后者。

沙盘推演

昨天，港股遭遇计划上调印花税税率的冲击而大跌，今天利空得以消化，恒生指数反弹355点，收复30000点整数关，涨幅达1.2%，短期冲击暂时扛过了。而A股市场春节之后几乎天天调整，今天沪指总算反弹，但深成指、创业板指数仍在调整。

后市，前期大幅调整的抱团股，可能会有所反弹，毕竟短期跌得还是有点多。但未来一两个月，我觉得可能都会处于震荡之中，要想再创新高，难度可能有点大。

前面，虽然我说董承非的观点不代表市场主导观点。但他另外一个看法，还是要引起重视。那就是他对2021年的行情看得比较悲观，对全年不看好，相对谨慎。他已经在做一些防御性的动作；所谓防御，简单说就是减仓。

最后要提醒大家的是，今天下午收盘后，最新一期的《股月奇谈》发布上线了。在本期《股月奇谈》中，将有3月行情的展望。欢迎大家关注微信公众号“道达号”，进行阅读。

（张道达）

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