郑眼看盘：消费蓝筹开始“失宠”？“铁公基”大涨

本周四，A股普跌，截至收盘，上证综指跌0.91%至3565.90点，深证综指跌1.39%至2360.40点，中小、创两综指分别跌1.53%、0.66%，科创50指数因权重股大涨而涨2.83%。 消息面大体平静。海关总署周四上午公布的以美元计价的2020年12月出口额同比增18.1%，进口增6.5%，均强于预期，出口情况相对乐观。周五将有更多数据公布，包括12月零售额、GDP等。 周四盘面特征是周三盘面的延续，即“抱团股”松动。长期受冷落的中车等“铁公基”大涨。更多“抱团股”暴跌，中免、片仔癀、酒鬼酒、五粮液、长城汽车、隆基股份等暴跌。 科创50股指强势与权重股沪硅产业、传音控股、中微公司等暴涨相关，也与科技板块整体较强相符。市场资金不会无缘无故冲进科技股。这两天消费蓝筹抱团松动明显，中国中车等滞涨股大涨，可能使得一部分持币投资者晕头转向，不知该承接暴跌消费蓝筹，还是该追涨中国中车之类，也只有科技股的拥趸们心态相对平稳。 就科技股的天然属性来说，只有它们才有可以“过分”憧憬的业绩空间，这点与五粮液、茅台、海天之类业绩很难突破想象空间的品种大不相同。就茅台、海天之类来说，如果你喊出个匪夷所思的业绩增长率，可能连你自己都不会信。 周四盘后数据显示，北上资金净流入51.07亿元。具体来看，北上资金仍一如继往地抛售五粮液、中国中免等。最近抱团松动其实与北上资金风格暗合，即涨得过高的品种不受待见，涨得少的蓝筹股相对更受欢迎。 个人觉得“抱团松动”应该有合理性，毕竟新年新气象。机构年前护盘争排名，现在已没这个必要，正可放开手脚调仓，其中有些机构弃高就低也十分正常。就中车之类走势来看，考虑到经济恢复，未来应该还有空间，只是到底能涨到哪却极难猜测。 至于这两天暴跌的“抱团股”，投资者应谨慎看待，既不能捧死，也不能一竿子打死。投资者最好分清具体抱团牛股的逻辑是否已生变，再定对策。如果抱团牛股基本面不经意间向坏，那么这种抱团松动的品种跌到哪都不用看，由抱团机构们自生自灭去；如果逻辑未变而只是因“太贵”而松动，那么这类股在跌出相对充足空间或变得相对便宜时，仍可伺机布局。 布局的契机应该有不少，比如中国中车等“铁公基”哪天露出疲态之时，再比如年报公布的业绩及经营情况显著优于预期时。 投资者可继续参与行情，手法可与之前有些区别，即认真审视所有滞涨品种，不单单是滞涨蓝筹，应包括滞涨的二三线品种，包括前期暴跌过的次新股。 笔者已在微信平台开辟专栏，读者可以在每周日至周四晚间通过微信直接查看笔者的最新观点，详情请关注微信公众号每经牛眼（微信号:njcjnews）