29家顶级战略投资者加持！蚂蚁集团明天申购，顶格申购或100%中签

每经记者 王砚丹    每经编辑 叶峰    

备受瞩目的蚂蚁集团A+H股IPO火热进行中。10月29日，蚂蚁集团A股网上申购即将进行，根据安排，网上打新中签结果将在11月2日公布。

作为一家不折不扣的巨无霸，蚂蚁集团上市话题不断。马云对银行的看法、蚂蚁集团员工的财富梦……这些话题和天猫“双十一”一样屡次占据热搜。从目前情况来看，蚂蚁集团A股前期已有全球29家顶级机构充当战略投资者加持，H股打新更是屡获投资者热捧。甚至在蚂蚁集团申购前夕，有券商微信公众号也来蹭热点，对蚂蚁进行详细解读（顺便推介自己的APP新功能）。

汇聚29家全球顶级投资机构

根据前期公告，蚂蚁集团A股发行价格最终确定为68.80元/股，申购代码为767688，上市后代码为688688，网上发行数量为6682万股。申购上限31.7万股，顶格申购需要上海股票市值317万元。

此前蚂蚁A股战略配售结果已经出炉。最终战略配售数量约为13.37亿股，占A股初始发行数量的80%，占A股超额配售选择权全额行使后A股发行总股数的69.57%。因最终战略配售数量与初始战略数量相同，未向网下进行回拨。

共有29名全球顶尖机构投资者成为了蚂蚁的战略“天团”。浙江天猫技术有限公司的获配金额最大，达到了502亿元；全国社会保障基金理事会（下属共33个社保基金组合）合计获配68.88亿元。

多只公募基金也参与战略配售蚂蚁集团，主要为此前发行的3年期锁定期的战配基金和今年新发行的18个月战配基金。其中招商3年封闭运作战略配售基金的获配金额最高，达到了近14亿元，易方达创新未来18个月、汇添富创新未来18个月、华夏创新未来18个月、鹏华创新未来18个月、中欧创新未来18个月的获配金额均为顶配，达到了近12亿元。

外资方面，新加坡政府投资有限公司、Canada Pension Plan Investment Board获配金额均达到近20亿元，淡马锡富敦投资有限公司、阿布达比投资局的获配金额也各达到了近15亿元。

由于蚂蚁集团本次由中金公司和中信建投担任联合主承销商，因此两家券商旗下子公司（中金旗下的中国中金财富证券有限公司、中信建投旗下的中信建投投资有限公司）参与了跟投。

顶格申购或100%中签

H股市场上，蚂蚁集团也获得了众多海外资本踊跃认购。蚂蚁集团本次拟发行约16.71亿股H股，其中公开发售4176.8万股，国际发售约16.29亿股，每股发行价80港元，每手50股。根据捷利交易宝数据，截至10月28日晚间18点，打新蚂蚁H股的孖展资金已达到1628.8亿，超额认购倍数为47.75倍。

蚂蚁集团能赢得如此众多的关注和支持，与其支付领域巨无霸的地位密切相关。财务数据方面，集团2017年~2019年净利润分别为82.05亿元，21.56亿元及180.72亿元，复合年增长率达到48.4%。

蚂蚁集团本次A+H股IPO的历史地位也举足轻重。根据国信证券测算，蚂蚁集团在A股募资额达到1149.45亿元，A+H股合计募资约2300亿元，将成为全球最大规模IPO。按照发行价每股68.8元、发行后总股本303.76亿股计算，其最终A股发行总市值为2.09万亿，上市后首日出现一定上涨就将超过贵州茅台，成为A股市值第一，也将是A股第一个总市值超过万亿的互联网公司。

值得一提的是，蚂蚁集团受到投资者高度关注的同时，在其网上申购前夕，就连券商公众号也开始“蹭热点”。

《每日经济新闻》记者发现，10月28日晚间，银河证券、国信证券等官微均将蚂蚁打新作为重点推送。银河证券头条是《预约打新上限：一次打一周 不再错过新股！》，即推介自家APP的新功能。二条至四条全部留给了蚂蚁，《蚂蚁集团明日申购 一图尽览四大亮点》、《一图看懂蚂蚁招股书》和其头条正好相配。国信证券官微干脆将头条给了蚂蚁，对其中签率以及可能对A股的影响做了详细说明。

国信证券指出，目前科创板新股中，中国通号中签率最高，为0.23%，其申购上限为25.2万股；中芯国际位居第二，中签率是0.21%，申购上限为42.1万股。以此推测，蚂蚁集团的中签率或介于两者之间。按上限申购31.7万股将可获配号634个，乘以中签率之后的结果大于100%，也就是说，按上限申购蚂蚁集团的中签率或高达百分百。但按上限申购需要的“打新门票”为沪市317万市值，对于普通投资者来说具备不小难度。

此外，国信证券明确指出，由于A股发行战略配售比高达80%。其余只有20%股本在二级市场交易，按募集金额估算，大概200亿左右，如果新上市前五天完成一次换手，对A股目前每交易日6500亿左右的成交金额来看，冲击将十分有限。而蚂蚁登陆科创板，意义将非常深远。

第一，示范效应显著。蚂蚁集团在A股上市意义深远，这是A股“三十而立”以来的第一家互联网科技巨头。在其示范作用下，更多海外这样的优质公司有望登陆A股。

第二，纳入指数后的正面效应。蚂蚁集团上市后，纳入科创50指数仅是时间问题。蚂蚁集团的体量在科创板将占比较高权重，为避免跑输基准和相对业绩，部分基金资金可能面临被动跟随交易，推动股价及指数表现，从而形成正循环反馈。

第三，吸引长线增量资金入市。蚂蚁发行过程中，有近万家机构投资者账户参与询价，足见其在IPO市场上的受欢迎程度，也反映了专业机构投资者对蚂蚁增长前景的看好。蚂蚁集团80%的战略配售，将为A股市场带来大量场外增量长线资金。