警报拉响！经典卖出信号即将触发，今夜美股或将面临生死考验

图片来源：摄图网 随着中美贸易纠纷不断升级，美股本月以来一直处于下跌状态。有一个数字也正在美股交易员中流传，而且知道这个数字的人正越来越多——2770。 美国财经网站MarketWatch一专栏作家近日刊文称，如果标普500指数跌破2770点，那么便将触发一个经典的卖出信号，这可能会引发新一波更剧烈的崩盘。标普500本周四虽小幅收涨报2788.86点，但距离2770关键点位非常接近，仅差18.86点。也就是说，如果周五标普500收跌0.68%或以上，便将触发上述卖出信号。 专家：几乎每次美股跌破200日移动均线都会发生崩盘 就周四收盘的情况来看，标普500已距离今年的高点下跌了163点。此外，随着本月美股的大幅下跌，标普500和纳斯达克两大指数几乎已经确定将录得今年以来首个月度亏损。与此同时，债市也开始发出有关美国经济即将陷入衰退的预警信号。 评论中称，标普500这个2770点位触发的所谓卖出信号，也就是200移动平均线，意思是过去200个交易日（大约10个月）股指的移动平均收盘价。专家指出，历史上几乎每一次重大崩盘都是在估值跌破200日移动平均线后发生的。从1929年的大萧条到2008年的金融危机都是如此，这也通常被市场视为一个不详的迹象。 《每日经济新闻》记者注意到，美股最近的一轮下跌发生在摩根士丹利宣布进入“衰退观察”之际，即10年期与3个月期美债收益率发生“倒挂”，且收益率差甚至还创下了2007年以来的最高水平，这也加剧了人们对美国经济即将陷入衰退的担忧。具体来讲，10年期美债收益率跌破2.21%，虽然随后反弹至2.26%，仍然是2017年9月以来的最低水平。 3个月期美债与10年期美债“倒挂”程度持续上升（图片来源：英为才情） 此外，这也意味着市场押注美联储年内将降息，从历史上看，这也是一个对经济非常悲观的信号。还需要指出的，是本周中芝商所的“美联储观察”工具显示，市场押注美联储年内降息两次的概率已超过40%，首次超过了降息一次的概率。 美联储年内降息两次及以上的概率升至43%（资料来源：CMEFedWatch） 北京时间31日凌晨，美联储副主席克拉伊达也公开表示，如果美联储认为美国的扩张面临越来越大的风险，那么便将放松货币政策（即降息）。但克拉伊达同时强调称，美国的经济目前处于“非常好的位置”，且失业率低，通胀持续温和。 此前曾发出两次虚假信号 富时罗素全球市场研究董事总经理亚历克•杨（AlecYoung）在接受彭博社采访时表示：“经过数月的过度乐观，投资者终于意识到美中贸易纠纷不太可能很快得到解决。事实上，贸易紧张局势升级的可能性似乎越来越大。” 就目前来看，罗素2000指数、MSCI新兴市场指数均已跌破200日移动平均线。衡量美国以外发达国际市场的关键指标——摩根士丹利资本国际欧洲、远东和大洋洲指数（EAFE）则非常距离跌破200日移动均线相差无几。 CambriaInvestmentManagement的市场策略师MebFaber发现，从1901年到2012年，当标普500指数跌破200日移动平均线时，撤出股票将使投资者的最终回报增加一倍以上，并将投资者的风险降低至少三分之一。此外，如果使用这个经典的卖出信号，也可以让投资者成功避开2000年10月的互联网泡沫和2007年11月金融危机开始前的崩盘。 如果投资者严守在跌破200日均线后就卖出的纪律，那么就会避免在1929年股市崩盘时把90%的积蓄都亏光，也会在1987年股市出现历史上最大单日崩盘前的几天，安然卖出股票。跌破200日均线的信号是在1987年10月15日发出的，股市暴跌发生在10月19日，当天美股的市值在一天内蒸发了约五分之一。当然，这个经典的卖出信号也不是每次都准确。例如，在2014年11月和2016年8月，标普500曾短暂跌破200日移动均线，随后便迅速反弹。 Faber等人的研究发现，自1900年以来，使用200日均线这一卖出信号是一种令人震惊的降低风险的策略。只有在标普500指数高于200日移动均线时才持有股票的投资者，在过去几十年的大约一半时间里，总体回报率都高于长期持股的投资者。他们经风险调整后的回报率更高，也能避免大熊市。 以上内容为每经APP出于传递信息的目的进行刊载，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。 相关链接：中国反制，说到做到！商务部、新闻联播重磅发声，美科技股盘前风声鹤唳.....