年末基金也“拉尾盘”？鹏华沪深港新兴成长单日净值大涨23.67%

每经记者 黄小聪    每经实习记者 王晗    每经编辑 叶峰    

2018年的最后一天，鹏华沪深港新兴成长混合型基金净值走势图上意外的走出一根“大阳线”，12月31日，该基金单日净值大增，令这只基金去年全年收益由负转正，收益率达到6%以上，而2018年12月30日前，该基金亏损幅度还在14%左右。

去年12月30日，鹏华沪深港新兴成长混合单日净值为0.98元，次日增至1.21元，单日净值大涨23.67%。

《每日经济新闻》记者的第一反应是，是不是年底机构大额资金赎回导致净值飙高情形重复上演？记者在查询了该基金的产品规模时发现，该基金在去年二季度末时就已经是一只不足5000万元的迷你基金产品了，并在去年下半年始终挣扎在清盘风险边缘，截至去年三季度末，该基金规模为79.79万元，去年年底增至88.19万元。

同时，该基金持股比例较为分散，也没有出现持有重仓股当日大涨的情形，那么鹏华沪深港新兴成长混合单位净值为何会出现如此大的涨幅呢？记者就相关问题致电鹏华基金进行询问，相关人士解释称，净值异动主要是由于基金之前计提了一些运营类费用，由于这个产品的规模比较小，并未产生那么多的费用，到年底的时候就会出现一些费用的回冲，导致净值的上涨。

对于具体的运营费用，知情人士透露称， “因为基金每天都要计提自己的信息披露费这样的运营费用，很多迷你基金会在年底有一些信息披露费的减免，这些钱就重回基金账户变成基金财产，剩下的客户也就因为这笔钱出现收益大涨。”

对于基金的运营费用，普通投资者可能并不熟悉。《每日经济新闻》记者在这里对投资者来进行一下科普，基金在投资中存在两大类费用：销售费用和管理费用，销售费用产生在销售过程中，如产品认购、申购、转换、赎回等行为。

另一类管理费用常常产生在基金管理人进行资金运作时的管理费、托管费等其他费用支出，这些费用直接从基金资产中扣除，在净值上会有所体现。对于投资者来说，第一种在申购赎回时支付的手续费属于一次性支付，而基金的运营费是持续产生的，持有时间越久，越能够摊薄持有成本。

对于这种净值异动的基金产品对市场有哪些影响，天相投顾基金评价中心负责人贾志称，“这种产品作为净值异常波动情形一般是不会纳入业绩排名的，所以也不用担心影响基金业绩排名，另外，对于投资者来说，净值大幅上升对存量的客户形成利好，但是因为该产品也限制了大额申购，所以基本上也没有什么套利的机会。”