二股东拟溢价三成要约收购9.5%股份 汉商集团实控人或发生变更

每经记者 陈晴    每经编辑 张海妮    

停牌一天后，汉商集团（600774,SH）在11月27日晚间披露了阎志的要约收购计划书。公告显示，阎志拟要约收购2156万股股份，占汉商集团总股本的9.5%；要约收购价格为15.79元/股，较11月26日收盘价溢价31.15%。

就此次要约收购，汉商集团公告称，本次权益变动可能导致公司控股股东及实际控制人发生变化，公司股票将于2018年11月28日复牌。

可能接近但不会触及退市红线

自从2012年9月份首次举牌至今，阎志入股汉商集团已经长达6年多。在此次进行部分要约收购以前，阎志及其一致行动人卓尔控股持有汉商集团30%的股份。

根据11月27日晚间公告的要约收购报告书，此次要约收购价格为15.79元/股，相比汉商集团11月26日收盘价（12.04元/股）溢价31.15%。以此次拟要约收购股份2156万股计算，本次要约收购所需资金总额为3.40亿元。收购人已将不低于本次收购资金总额20%的履约保证金7000万元存入相关账户。

股本结构方面，要约收购报告书显示，根据今年10月31日的《汉商集团大股东情况表》，汉商集团非社会公众股合计1.48亿股，占公司总股本的65.06%。也就是说，若阎志此次要约收购按计划实施完毕，按照2156万股，即9.5%的要约收购上限计算，汉商集团剩余社会公众股的占比将降至25.44%，接近但未触及25%的退市红线。

本次要约收购期限为2018年11月30日至2019年1月2日，生效条件为在要约期届满前最后一个交易日15:00时，预受要约的汉商集团股票申报数量不低于1724.80万股（占汉商集团股份总数的7.60%）。若要约期届满时，预受要约的股份数量未达到上述数量，则本次要约收购不生效。 

或引发控制权及实控人变更

《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，汉商集团已出现第二次股东发起要约收购的情形。今年1月份，汉商集团控股股东武汉市汉阳区国有资产监督管理办公室（以下简称汉阳国资）完成对公司5.01%股权的要约收购，随之持有汉商集团35.01%的股权。

若此次要约收购顺利完成，阎志方面的持股比例将超过汉阳国资的持股比例。就此，汉商集团公告称，本次权益变动可能导致公司控股股东及实际控制人发生变化。

那么，阎志为何对汉商集团如此青睐？要约收购报告书指出，收购人看好上市公司发展潜力，拟通过本次要约收购增加对上市公司的持股比例。届时，收购人将利用自身资源优势和业务经验，帮助上市公司提升管理效率，优化资源配置。《每日经济新闻》记者注意到，阎志及卓尔控股旗下尚无A股上市公司平台。

要约收购报告书还提到，收购人不存在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整的计划。但未来12个月内，将按照有关规定提名上市公司董事、监事候选人，由上市公司股东大会选举产生新的董事会和监事会成员，并由董事会决定聘任相关高级管理人员。

针对此次阎志的要约收购，截至发稿汉阳国资方面尚无公开表态。