10月私募各大策略平均收益全线“告负” 百亿级私募垫底

每经记者 杨建    每经编辑 吴永久    

10月份，A股三大指数创出年内新低。但是随着管理层推出了多项利好政策，从10月19日开始，A股出现了反弹。

数据显示，10月私募各大策略“全军覆没”，所有策略的平均收益为负。值得注意的是，百亿级股票策略私募的平均收益无论是10月表现，还是今年以来的表现，都处于私募各大策略平均收益的末端。

10月私募各大策略平均收益为负

10月份，A股三大指数创出年内新低，其中，沪指最低跌至2449点，深圳成指最低跌至7084点，而创业板指一度跌破1200点重要关口，最低跌至1184点。随后管理层推出了多项利好政策，从10月19日开始，A股出现了反弹。从10月份的指数涨跌来看，上证指数、深圳成指和创业板指分别下跌7.75%、下跌10.93%、下跌9.62%。

据格上研究中心数据显示，今年以来私募行业平均收益为-11.00%，10月份平均收益为-4.32%，在市场下跌的背景下，10月所有策略的平均收益为负。9月表现不佳的程序化期货，10月成为平均收益排名第一的策略，而9月收益率排第一的股票策略，10月以-5.39%的平均收益重返底部，且成为唯一低于行业平均收益（-4.32%）的策略。截至10月末，今年以来仅程序化期货、主观期货、阿尔法策略、套利策略、债券策略获得正收益。而股票策略无论是10月表现，还是今年以来的表现，都处于私募各大策略平均收益的末端。

据私募排排网数据显示，在市场各大指数下跌的背景下，10月份的市场亏钱效应依旧较高，合计7892只股票策略私募产品的平均收益为负4.08%。其中6169只产品在10月份收益为负，占比为78.16%，其中990只产品收益在负10%以上，147只产品亏损在20%以上，26只产品亏损在30%以上，在10月份收益在10%以上的股票策略私募产品仅有38只。

百亿级私募今年来平均收益垫底

值得注意的是，数据显示，股票策略私募在10月份的平均收益为负5.39%，而今年以来的平均收益为负14.92%。

从私募管理规模的收益情况来看，无论是大型私募还是中小型私募的收益差距不大，其中规模在10亿元至20亿元规模的股票策略产品10月份平均收益为负5.1%，今年以来的平均收益为负14.31%。

从规模角度来看，100亿元规模以上的大型私募在10月份表现最差，平均收益为负6.83%，今年以来平均收益为负18.16%。另外，规模在20亿至50亿元期间的私募10月平均收益为负4.87%，今年以来平均收益为负13.37%。而规模在50至100亿元期间的中型私募在10月平均收益为负4.27%，今年以来平均收益为负16.17%。

值得注意的是，无论从成立还是备案情况来看，私募的发行热情都明显降温。据格上研究中心统计，10月份基金业协会新备案私募产品975只，其中新备案证券类私募产品506只，占比51.90%，这一数量较去年同期的999只下降49.35%，环比9月的657只下降22.98%。10月共有9家百亿级私募有新产品备案，共备案产品18只，相较9月减少14只。

私募眼中的“吃饭行情”在这里

乾明资产总经理李昊庭告诉《每日经济新闻》记者，大部分个股的股价能走多远还是与公司质地有关，从操作上来看，潜伏捕捉“妖股”的难度较大。相反，有一些具备投资价值的股票经过深度回调，可以开始逐步建仓，从仓位上面来做风险控制，以时间换空间。从这几个月的国债逆回购的收益变化看出，目前市场不缺资金，大家都在观望中等待时机。目前活跃的市场氛围，有助于带动大家的建仓积极性，看好未来1~3年的结构性行情。

资深私募人士陈熙伟告诉《每日经济新闻》记者，小市值股已经跌得比较多了，盘子也比较轻了，随着政策逐渐加大支持并购重组，从期望上来说，ST股始终还是没法和中小创比，从效率上来说，激活的标的也将大概率按微小盘、小盘、中小盘，最后才是大盘股。最终如果能和大盘股互相联动，才能说市场扎好了“马步”。中小创板块被激活，可以理解为“题材”的期望被激活，也从侧面反映市场与资金对题材比较敏感，以中小创这些比较轻的盘子作为切入点，激活市场人气与关注。