黄河旋风“失控门”最新进展：上海明匠未采用完工百分比法确认收入 商誉已存减值迹象

每经记者 许自然    每经编辑 陈星    

图片来源：视觉中国

自从黄河旋风对全资子公司上海明匠“失控”一事爆发以来，至今已数月。

今日（8月31日），黄河旋风再度发布公告，表示决定自2018年半年报起，将上海明匠重新纳入2018年合并报表范围。《每日经济新闻》记者注意到，黄河旋风在报表中直言，公司全资子公司上海明匠因业绩未达预期，因收购产生的商誉存在减值迹象。

重新纳入黄河旋风财报

6月25日，在上海明匠管理层改组后，《每日经济新闻》记者曾独家采访到上海明匠董事长、创始人陈俊。他表示，关于收入确认方法的争议，目前审计师还没有完全给出判断，这个事情目前由审计方在控制。此前陈俊曾在接受《每日经济新闻》记者独家采访时透露，上海明匠是按照完工百分比来确认收入、利润，而母公司黄河旋风则是按照验收法来确认收入。

“百分比验收不是公司章程规定的事项，是公司会计政策规定事项。是否要修改，我们会慎重考虑。2018年是否合并上海明匠的报表，要看后续事态进展。上海明匠的收入确认方法一直没有变化。”此前在业绩发布会上，黄河旋风财务总监张永建表示。

8月31日，黄河旋风发布多份公告，表示现根据情况变化和当前实际，公司决定自2018年半年报起，将上海明匠重新纳入2018年合并报表范围。

《每日经济新闻》记者注意到，在黄河旋风同日发布的2018年半年报中，针对上述收入确认法的争议，似乎已经给出了答案。

根据黄河旋风2018年半年报，针对提供劳务收入，黄河旋风采用的收入确认原则是：对外提供劳务，于劳务已实际提供时确认相关的收入，在确认收入时，劳务已提供，与交易相关的价款能够流入，并且与该劳务有关的成本能够可靠计量为前提。

此外，针对工业智能化销售收入，黄河旋风选择的收入确认原则是：根据销售合同的约定对所售商品风险报酬的转移时点进行判断，据此确认销售收入。合同未约定验收的销售，以客户签收的时点确认收入；合同约定需验收的销售，以收到客户验收报告等相关资料后确认收入。

简而言之，在2018年半年报中，黄河旋风并没有采用完工百分比法确认收入。

高额商誉已存减值迹象

回溯至2015年，彼时，黄河旋风作价4.2亿元收购上海明匠，较其评估基准日净资产增值达20倍，同时形成商誉2.96亿元。

为此，黄河旋风解释，上海明匠前述估价对应的2014年市盈率和市净率分别为35.66倍和21倍，前者相对估值低于可比上市公司的平均水平，后者相对估值高于可比上市公司的平均水平。

此外，黄河旋风也期望通过并购上海明匠，进入工业4.0高端智能装备业务领域，寻求新的利润增长点。

同时，陈俊等人承诺，上海明匠2015~2017年经审计的扣非净利润分别不低于3000万元、3900万元及5070万元。

事实上，根据过往财务数据，近年来上海明匠的增长势头强劲，不过，在8月31日公布的2018年中报中，上海明匠业绩已大幅缩水。

根据中报，上海明匠代表的上市公司工业智能化板块，期内实现净利润1167万元，在黄河旋风净利润总额中，占比不足一成。

同时，黄河旋风表示，公司董事会现正就2017年度审计报告中保留意见所涉事项的影响消除工作做积极努力，上海明匠重新审计尚未结束，待近期审计结果出来将及时对更正追溯内容进行公告。

重要的是，《每日经济新闻》记者注意到，黄河旋风在报表中直言，公司全资子公司上海明匠因业绩未达预期，因收购产生的商誉存在减值迹象，公司已聘请大信会计师事务所执行减值测试的鉴证工作，相关工作正在进行中。