天齐锂业H股上市招股书出炉 90%融资额将用于收购SQM股权

每经记者 谢宏辰    每经实习编辑 徐斐    

8月21日下午，天齐锂业（002466，SZ）正式披露其H股招股说明书。此次天齐锂业于港股上市的募资金额尚未披露，但就募资用途，公司预计将募资净额的90%用于收购SQM公司的股权，另外10%用于一般企业用途。

作为一家全球锂产品的主要供应商，天齐锂业的收入主要来源于碳酸锂等锂化合物及衍生品的销售。《每日经济新闻》记者注意到，上述招股书对目前市场较为关注的碳酸锂价格情况也有所披露。

募资金额尚未披露

天齐锂业赴港上市一事最早于2018年3月通过公司董事会审议，紧接着于4月24日召开的2017年度股东大会上审议并通过了此次发行方案。今年7月，为使公司适宜于H股发行，天齐锂业对公司章程及部分制度进行了修订。

招股书显示，此次募资额的90%将用于SQM公司股份收购的再融资。天齐锂业预计借债约35亿美元为支付SQM公司股份收购的对价提供融资，而此次募资净额的90%将用于部分偿付该债务。

SQM公司是全球最大的碘和硝酸钾生产企业以及领先的碳酸锂和氢氧化锂生产商。今年5月30日，天齐锂业曾披露《重大资产购买报告书（草案）》，计划向交易对方Nutrien等支付约40.66亿美元，受让Nutrien方面持有的SQM公司23.77%的股权。

天齐锂业H股招股书披露，全球锂矿供应量占主导的生产商包括澳洲的泰利森、智利的SQM、澳洲的Reed Industrial Minerals等。2017年，在锂产品供应量方面，Albemarle公司占21%、SQM占19%、天齐锂业占16%、赣锋锂业占10%。

一位接近天齐锂业的人士向《每日经济新闻》记者表示，上述招股书后续还要经过香港联交所的聆讯，并且不排除该招股书还会有细节方面的调整。

电池级碳酸锂价格仍涨

对于赴港上市，天齐锂业总裁吴薇曾对投资者表示，当前全球对新能源行业整体持乐观态度，尤其对于锂业，依据不同财务估值方式，公司对H股估值充满信心，管理层也会审慎推进，以为股东创造更大价值为目标。对于一家合规经营的中国A股企业，若能够同时符合H股上市及后续监管要求，也可体现公司进入完全、充分竞争国际市场的竞争力。而一个国际化的融资平台也会为一家公司的未来发展提供更多可能性。

天齐锂业2017年年报显示，其来源于锂化合物及衍生品的收入占公司当年总营收的67.57%，而近期市场对碳酸锂等锂产品的价格较为关注。

此次招股书显示，根据相关报告，中国电池级碳酸锂平均现货价由2015年的7695美元/吨上涨至2017年的15826美元/吨，并进一步增长至2018上半年的17299美元/吨；而工业级碳酸锂平均现货价由2015年的6950美元/吨上涨至2017年的19336美元/吨，并于2018年上半年轻微下跌至18373美元/吨。

天齐锂业指出，最近几年公司电池级锂化合物占公司总收益的比例均高于30%，预计其销售将继续受到所服务市场的需求推动。