9天轻松搞定近10亿元、为大户“开小灶”：贝莱德凭啥这么吃香?

每经记者 杨建    每经编辑 何剑岭    

图片源自：视觉中国

外资私募频繁来袭，巨头贝莱德的首只私募基金产品正式亮相！

此前，中信证券路演推荐资料显示，贝莱德中国A股机遇私募基金1期的投资范围全部是A股，该产品募集资金完成后将一次性满仓抄底，预计将在7月底8月初进行建仓。该产品将采用量化策略选股，通过卫星技术投资信号对超过1500只可投股票进行分析。更为关键是，市场热炒的低费率让这只外资私募产品赚足了眼球。

高科技应用分析、预判底部区域伺机抄底、中信证券最强大券商代销平台傍身……这只外资私募基金究竟有多牛？火山君（微信公众号：huoshan5188）对此进行了独家分析。

9天募集近10亿 将对大客户“开小灶”

近期，外资私募频频刷屏资本圈，外资私募基金的动向成为了市场关注的焦点。为了搞清楚贝莱德旗下私募基金的募集情况，火山君（微信公众号：huoshan5188）以投资者的名义电话联系了中信证券某营业部的工作人员。

“7月25日是贝莱德私募基金最后一天的募集期，这个产品一共只卖9天。截止7月25日下午5点，来自总部的数据显示，差不多募集了近10亿元的规模。贝莱德这款产品销售异常火爆，也是公司（中信证券）重点推荐的产品。不过，公司之前对这个产品并没有规模要求”，该员工向火山君（微信公众号：huoshan5188）表示。

昨日晚间，该投资顾问进一步告知火山君（微信公众号：huoshan5188）：“由于销量火爆，目前临时加单的客户较多，公司（中信证券）总部同意在下周一单独开放半天。但是这半天不是针对所有投资者，而是针对500万元以上购买量的客户”。

值得注意的是，该上述投资顾问表示，如果确定要买这款产品，除了购买量在500万元以上外，还要符合公司对合格投资者的认定。而合格投资者的认定只有两个条件：首先是投资经验满两年，只需要在中登系统一查，就能判断客户是否满足条件；其次是要求金融资产500万元以上，包括存款在内。

卫星技术分析个股 量化方式选股

贝莱德总部位于美国纽约，是美国规模最大的上市投资管理集团。如今贝莱德登陆中国市场后的首只私募基金产品，又有何与众不同的地方呢？

贝莱德官方网站首页

火山君（微信公众号：huoshan5188）仔细研究了中信证券的路演材料，发现就现有国内市场的私募基金而言，该产品颇具高科技色彩，极具噱头，甚至还动用了卫星技术投资信号分析个股！

推荐材料显示，贝莱德使用卫星技术的投资信号对超过1500只可投股票进行分析，该类投资信号主要用于分析工业型或其它重资产类型公司，以及分析在特定地区经济活动情况下的公司业务表现。对于卫星图像无法覆盖的一些轻资产行业股票，则是从消费数据以及很多其他信号来研究，并不依赖单一信号做分析和投资研究，而是从很多角度来对每家公司进行全面评估。

据了解，该模型每年都会淘汰10%-15%的信号并加入新的信号，新加入信号的筛选标准极为严苛，需要经历长时间的跟踪观察检验，平均一个研究员需要6到12个月才能开发出一个持续有效的信号。由于使用了大量的获取门槛很高的数据源，贝莱德会将每年超1亿的预算用于新数据和高性能计算模块的采购和使用，以充分发挥投资和科技的双重优势。这一选股模型不但有坚实的投资理论支持，也充分吸收了机器智能的特长，从而确保在各种市场环境中都能表现出色。

和国内其他量化基金相比，贝莱德中国A股机遇私募基金1期到底有何优势呢？据推荐材料显示，该基金策略以量化选股为特点，从基本面、政策和市场情绪等方面挖掘A股机会，而贝莱德公司超过80人的全球投研团队提供信号研发和模型升级的持续支持。该团队是全球量化投资的先驱，有超过三十年的量化投资经验，网罗了海内外最顶尖的投资人才和大数据机器学习专家。简而言之，贝莱德将其在其他国家和地区已经反复运用的技术手段，直接搬了过来。

上述中信证券某营业部的投资顾问告诉火山君（微信公众号：huoshan5188），虽然贝莱德是首次在国内发行私募基金，但是其相同策略的产品近几年平均收益在30%左右。实际上从中信证券路演汇总材料来看，贝莱德已将类似的系统化主动投资策略应用于全球各地区市场，并根据各市场情况开发和调整量化信号和模型。目前，贝莱德旗下系统化主动投资产品总规模超过1000亿美金，2013年至2017年，与目前A股产品采用相同策略的类似产品分年度收益分别为0.8%、53.8%、25.9%、-3%、30%，而在今年上半年收益为亏损7.1%。

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