赴港上市又发二级资本债 九江银行多渠道“补血”

每经记者 宋戈    每经实习记者 胡琳    每经编辑 姚祥云    

日前，九江银行（06190，HK）抛出发债计划，公司拟将发布不超过15亿元的二级资本债。值得一提的是，这已经不是九江银行今年首次发行二级资本债。

7月10日，九江银行（06190.HK）发布公告称，拟在全国银行间债券市场发行总额不超过人民币15亿元的二级资本债券并全部用于补充二级资本，优化资本结构，促进业务稳健发展。本次债券期限品种为10年期固定利率债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，发行首日为2018年7月13日。

记者发现，今年年初九江银行已经发过一次二级资本债券“18九江银行二级01”，实际发行总额共计15亿元。若算上本次发行的二级资本债券，今年九江银行将发行不超过30亿元的二级资本债券，并全部用于补充二级资本。除此之外，九江银行还在2015年末发行为期十年的固定利率共计人民币20亿元二级资本债券。

根据2012年银保监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“试行办法”），商业银行应在2018年底前达到试行办法规定的资本充足率监管要求。根据试行办法，除系统重要性银行以外，其他银行资本充足率应在2018年底达到10.5%。

事实上，2015年~2017年，九江银行资本充足率分别为13.01%、11.15%、10.51%，连续三年持续下滑。九江银行2017年资本充足率虽高于监管要求，但远低于2017年底中国城市商业银行12.75%的平均水平。

同时，2018年4月，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）正式对外发布，也就是业内俗称的“资管新规”。

资管新规提到：“严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。”

记者从中原银行首席经济学家王军处了解到：“过去几年中国商业银行资产规模增长较快，同时资管新规要求资产回表，导致资本耗用增加，资本补充压力加大。

值得注意的是，近日九江银行在香港联合交易所挂牌上市。根据7月6日，九江银行发布的公告显示，已收到香港发售股份合计1737份有效申请，提交总数为990.12万股，相当于香港公开发售初步认购总数3600万股的0.28倍，相当于全球发售初步提呈的发售股份总数约2.75%(行使超额配股权前)。