保本基金陆续到期 转型灵活配置混合型成主流选择

数据显示，今年以来，已经有14只到期的保本基金。截至目前，存量保本基金还剩103只，有57只会在今年到期，5、6月份就有超过20只，其余46只将在2019年到期。

据记者统计，今年来到期的14只的保本基金中，有12只到期后转型为基金合同中约定的其他基金类型。其中，8只选择转型为灵活配置混合型基金，2只转为债券型基金，1只转型为普通股票型基金，1只转型为指数型基金；选择终止合同进行清算的只有2只，分别为华安乐惠保本和安信安盈保本。

实际上，保本基金到期后转型为其他类型基金，已是业内的主流做法。去年到期的34只保本基金中，就有26只选择转型，有8只选择清盘。而在这26只转型基金中，也有11只选择转型为灵活配置混合型。

“由于仓位限制较小，股票、债券投资比例可以达到0~95%的灵活配置，近些年混合型基金中的灵活配置型基金颇受欢迎。”一位业内人士认为，对于基金经理而言，此种类型基本可以实现“攻守兼备，进退自如”；对于基金公司而言，这也成为产品线布局中必不可少的品种。

此外，值得一提的是，保本基金的到期安排一般会在基金合同中有相关的约定条款。

以选择转型的国联安安稳保本为例，该基金合同约定，保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，基金继续存续并进入下一保本周期，该保本周期的具体起讫日期以基金管理人届时公告为准；如保本周期到期后，基金未能符合保本基金存续条件，基金将按《基金合同》的约定，变更为“国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金”。同时，基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等也将根据基金合同的相关约定作相应修改。上述变更不需召开基金份额持有人大会。

再以选择清盘的安信安盈保本为例，基金合同便约定保本周期届满时，在不符合保本基金存续条件下，将根据基金合同的规定终止。

据记者粗略统计，在今年即将到期的57只基金中，有40多只在合同中约定到期进行转型，转型为混合型基金依然是主流选择。