神州长城大股东置换员工持股计划优先级份额

每经编辑 每经记者 曾剑 每经实习编辑 任芷霓     

每经记者 曾剑 每经实习编辑 任芷霓

今年以来，神州长城（000018，SZ）股价持续下挫，除普通股东受损外，连公司“自家人”公司员工的持股计划也一步步陷入浮亏泥潭。上市公司及大股东何时出手护盘备受市场期待。

如今，神州长城大股东终于出手了，其宣布出资置换员工持股计划的优先级份额。其此番“主动买套”的行为或许能让员工稍感心安。但让投资者更为关注的是，公司非公开发行何时可以完成，毕竟目前距证监会批文到期之日已为时不远。

大股东主动置换

据神州长城12月26日公告称，公司控股股东、实控人陈略决定，以自有资金置换公司第一期员工持股计划——兴证资管鑫众57号集合资产管理计划（以下简称鑫众57号）优先级份额，共2800万份。

《每日经济新闻》记者注意到，鑫众57号持股目前处于严重浮亏状态中。

神州长城于2015年11月推出员工持股计划。该计划设立后全额认购兴证设立的鑫众57号的次级份额。鑫众57号份额上限为4200万份，按照不超过2:1的比例设立优先级份额和次级份额。截至2016年1月7日，鑫众57号累计购买神州长城股票数量为83.3187万股，持仓均价为44.7578元/股，成交总额为3729.163万元。

将神州长城近两年的分红考虑在内，鑫众57号目前的持股成本约为11.72元/股左右。而自今年1月以来，神州长城的股价均未超出过前述持股成本。

在鑫众57号遭遇大幅浮亏的情况下，陈略为何仍要“主动买套”？在公告中，陈略表示，此次置换是出于对公司长远发展的坚定信心，为提振投资者信心。

12月26日，《每日经济新闻》记者致电神州长城证券事务代表马芹，其表示，优先级当时是银行出的钱，公司控股股东此番是以银行的本金加上一定额度的利息主动进行置换的。

实际上，对于陈略而言，其此番置换优先级份额也有一定的自救因素。根据神州长城员工持股计划草案，陈略需要对鑫众57号优先级份额的权益实现提供担保。

非公开发行批文到期日逼近

根据鑫众57号的资金量分析，陈略此番置换耗资金额不过2500万元左右，对于神州长城的股价难言有什么助力。26日，神州长城股价小幅下挫，未有起色。自8月16日以来，公司股价已累计下跌逾30%。

《每日经济新闻》记者注意到，股价的下跌也给神州长城非公开发行的实施带来了不少阻碍。

神州长城此前披露的非公开发行股票方案显示，公司拟向神州长城投资、北京安本医疗、郑积华等特定对象发行股票。股票发行数量不超过8645.53万股，募资总额为不超过9亿元。

值得一提的是，神州长城此番非公开发行股票的发行价格为10.35元/股，而截至26日收盘，神州长城股价报收于6.06元/股。显然，该发行价与公司股价已严重倒挂，在此情况下，公司要完成非公开发行，恐怕得寄希望于认购对象“主动买套”支持。

但让投资者担忧的是，证监会的核准批文即将到期。今年7月21日，证监会向神州长城出具《关于核准神州长城股份有限公司非公开发行股票的批复》。根据规定，上述批文自核准发行之日起6个月内有效。估算下来，该批文到期日约在明年1月下旬。自宣布获得证监会批文至今，神州长城非公开发行股票事宜便迟迟没有新的进展。

马芹向记者表示，公司非公开发行的事情一直在沟通、在做相关工作，公司领导对此也十分重视。但进展事宜还是以公司公告为准。