雄安新区主题投资再现复苏态势 但一份重要数据却不容忽视！

每经编辑 王海慜    

每经记者 王海慜 每经编辑 何建川

雄安新区概念股二季度筹码分散明显

在4月中旬，随着金隅股份、华夏幸福、冀东水泥、先河环保等热门雄安新区概念股的首日开板，这些公司的手率和成交量都曾较以往出现骤然倍增，较高的换手率在之后一段时间内继续维持。据中报显示，多数雄安新区概念股二季度股东户数环比一季度的大幅增加，显示二季度筹码明显分散。

据同花顺行情软件显示，截至8月19日，有近20只雄安新区概念股公布了2017年中报，包括华夏幸福、京汉股份、冀东水泥、冀东装备、北京利尔、汇中股份、四通新材、巨力索具、华斯股份、北京城建、东方园林、银龙股份、天业通联、荣盛发展、华北制药、中国动力、碧水源、冀中能源、恒通科技等。

这些公司中除了四通新材、华北制药、汇中股份等少数几家股东户数在二季度没有明显增长，其余都有明显的增长，其中冀东装备、京汉股份、冀东水泥、华夏幸福的股东户数都在二季度出现骤增，分别比一季度增长了542.6%、334%、227.8%、194%。而从股东户数增加的绝对值来看，二季度增加最多的公司为冀东水泥，增量为10.32万户，华夏幸福二季度股东户数也增加了近10万户。另外除了周期股沧州大化受益于主营产品TDI涨价外，其余多数公司自4月中旬股价以来均有较明显的调整。

另外，一些概念股虽然尚未公布中报，不过从这些公司此前披露的股东户数来看，二季度筹码大多已经明显分散，例如嘉寓股份截至6月30日的股东户数为5.14万户，环比3月31日大增272.5%；首航节能5月15日的股东户数为6.78万户，环比一季度末大幅增长超100%；津膜科技截至6月30日的股东户数比3月31日大幅增长了131.25%；常山股份截至6月30日的股东户数比3月31日大幅增长了77%；建投能源截至6月30日的股东户数比3月31日大幅增长了81%；凯发电气截至6月15日股东户数比3月31日猛增了210.9%；中材节能截至6月26日的股东户数比3月31日增长42%；天津港截至6月30日的股东户数比3月31日增长了40.7%。

巨力索具虽然已经公布中报，不过根据公司此前公布的股东数据显示，公司股东户数增长最快的阶段发生在3月31日-5月15日，期间公司股东户数大幅增长了84.4%，碧水源、嘉寓股份、河钢股份、中国动力、常山股份、天津港等概念股筹码分散最快的阶段同样发生在这一时期。在此期间，雄安新区主题的行情经历了从高潮到低谷以及振幅和成交量均最大的阶段，而股东户数的快速增长则显示大量投资者参与了雄安新区主题的炒作。

除了雄安新区主题这一热点外，今年来表现突出的热点有上半年的白马股和下半年的周期股。部分白马股如贵州茅台、泸州老窖、海康威视、万华化学、索菲亚等虽然年二季度股东户数同样有较明显的增长。本轮周期股行情的一些龙头公司如方大特钢、北方稀土、盛和资源、神火股份等二季度股东户数基本实现了进出的动态平衡。

市场炒作雄安新区主题也“喜新厌旧”

《每日经济新闻》记者注意到，从今年6月下旬以来雄安新区概念股往往在大盘走弱时有逆市的表现。此前华创证券曾指出，今年8月对于雄安新区主题而言是一个重要窗口期。一些催化因素包括8月7日媒体报道中国雄安建设投资集团有限公司已于7月18日正式成立。日前，新华社报道称，国家发改委8月18日称，目前雄安新区规划编制工作正在加紧推进。

另外，创业板的反弹也带动了主题投资的人气，作为今年来投资者参与最踊跃的板块之一的雄安新区主题近期有复苏之势。不过《每日经济新闻》记者注意到，近期市场更倾向于挖掘上一轮行情未有表现的概念股，同济科技、杭萧钢构、富煌钢构、岳阳林纸、南国置业、启迪设计、千方科技等概念股近期不乏有连续涨停的表现，而冀东装备、创业环保、先河环保、韩建河山等雄安新区主题老龙头则激情不再。

近日，有机构指出，雄安新区主题的反弹和军工板块、创业板类似，均是超跌反弹的逻辑，且启动时间较为接近。从今年4月中旬雄安新区概念股阶段性见波段高点至7月中下旬之间，不少雄安新区概念股跌幅较大，其中，*ST坊展和京汉股份股价最大跌幅超过60%，河北宣工、巨力索具等其他热门股最大跌幅均超过40%。

虽然经历了此前的明显调整，据同花顺行情软件显示，截至8月18日收盘，雄安新区主题板块的多数个股的估值仍处高位。在129只正常交易的雄安新区概念股中，动态PE超40倍的多达70家（其中动态PE超百倍的有31家），另外还有21只个股今年来业绩处于亏损状态。