油市巨浪之下，“原油之神”也栽了，关闭旗下主要对冲基金

每经编辑 王晓波

每经记者 蔡鼎 每经编辑 王晓波

长期看多油价的“原油之神”也栽了

霍尔的职业生涯最早可追溯到上世纪70年代，当时他任职于英国石油（BP），并担任传奇交易公司Phibro Energy Inc.的首席执行官。在全球金融危机最严重的2009年，霍尔离开花旗集团，在那之前花旗集团曾透露称，霍尔在一年内就因为交易石油而获利1亿美元，他也因此名声大噪。

现年66岁的霍尔以长期做多油价而闻名，他的这一策略在大宗商品价格飙升时表现良好，然而在过去3年内油价下跌的背景下则表现不佳。彭博社援引一名不愿具名的知情人士消息称，仅在今年上半年，霍尔的旗舰Astenbeck大宗商品基金Ⅱ就损失了近30%。此外，根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，截至去年底，Astenbeck管理资产达14亿美元。

霍尔今年来一直在看多油价，他还利用致投资者信件，来表达其对原油供应增加数据所持的怀疑态度，并认为油价的持续反弹只是时间问题。然而就在上个月，霍尔改变了策略，并告诉投资者称全球原油市场正在“严重恶化”，油价可能徘徊在每桶50美元或以下。年初至六月，布伦特原油价格已累计下跌22%，尽管此后有所回升，但仍只有52美元左右。

对于旗下对冲基金的关闭，霍尔拒绝就关闭原因以及具体时间进行置评。《华尔街日报》援引知情人士消息称，Astenbeck最早和最大的投资者之一的黑石集团（Blackstone Group LP，NYSE: BX）选择将其客户资金从Astenbeck中取出，是霍尔关闭旗下对冲基金的主要原因之一。但另一名知情人士表示，尽管如此，霍尔还将继续管理Astenbeck资管之外的一些黑石集团的资金。

“我对此感到很震惊，”瑞士卢加诺的Dogma Capital投资组合经理达尼洛·欧诺力诺（Danilo Onorino）在接受彭博社采访时表示，“这是一个时代的终结。霍尔是有史以来最顶级的石油交易商之一。”

五年内多家自然资源对冲基金关闭

《每日经济新闻》记者注意到，除了Astenbeck资管这样的公司外，其他的石油类对冲基金也在今年早些时候表示，沙特阿拉伯和俄罗斯的减产会导致全球石油价格的上涨。然而，随着美国页岩油生产商提高产量，以及利比亚和尼日利亚从供应中断中恢复过来，这也使得这些对冲基金的押注打了水漂。

前NGP能源资本管理公司首席经济学家、独立分析师阿纳斯·阿尔哈吉（Anas Alhajji）也表示，Astenbeck资管的关闭表明，“在页岩革命之后，石油市场的预测发生了翻天覆地的变化。”

“这是一个令人悲伤的消息，”管理近2亿美元资产的大宗商品交易顾问——Arctic Blue Capital的首席投资官让-雅克·杜哈特（Jean-Jacques Duhot）称，“在过去的几十年里，霍尔一直是能源市场上最受尊敬的冒险者之一。”

长久以来，作为主要投行中“大赌徒”的华尔街各大交易员们都创造了以十亿美元计的大型对冲基金，但这些交易员在投资中犯下的错误也在近年来逐步升级，而Astenbeck资管的关闭，也可谓是华尔街对冲基金界最新的一个典型案例。

除了霍尔外，著名国际投行高盛的前交易员理查德·佩里（Richard Perry）在金融危机期间曾为其客户豪赌次级抵押贷款而获利超过10亿美元，但在去年也关闭了他的同名对冲基金；今年春天，高盛集团历史上最年轻的合伙人埃里克·明迪奇（Eric Mindich）关闭了伊顿公园资管（Eton Park Capital Management）。据彭博社报道，2012年至今，至少有10家跟原油类自然资源有关的资管公司被关闭，其中包括克莱夫资本等。