当代摩根！巴菲特现在已经控制了全球最大银行中的两家

继成为富国银行最大股东后，巴菲特将美银的优先股转换为普通股，由此成为了美国银行的大股东，并获利达150亿美元。 金融危机时巴菲特的救市之举，最终让他获利颇丰。人们纷纷在讨论他惊人获利外，也不得不敬佩他当年在股市崩溃时入市的独到眼光。抄底这个策略大家都会，但巴菲特的抄底却总是个稳赚不赔的生意。 他的救市之举更让人回想其摩根，那个在1907年挽救了美国金融业危机的银行家。作为全球最大两家银行的最大股东，巴菲特如今俨然扮演着危机时的最后贷款人角色，其地位也堪比当年的摩根。 巴菲特抄底vs摩根救市 在1907年，一场金融大恐慌不期而至：一场操纵铜业公司股价失败的事件，引发了银行挤兑危机。银行的恐慌很快蔓延至股市中，当时股价创下了1900年的新低。一时间，华尔街陷入了巨大的恐惧中。 这时，金融家约翰·皮尔庞特·摩根出手了。作为纽约最有门路的银行家，他先是自己借出了大量资金给陷入危机的美国信贷公司，并成功说服其他银行一道救市。他还劝服这些银行家向股市投入了2500亿美元资金，濒临崩溃的股市才得以勉强平静下来。 成功挽救了金融危机的摩根可以说是担任了现代央行所承担的角色。也是经此恐慌，美国开始意识到应该建立现代央行机制，央行成为最后的央行，并在关键时刻给银行伸出援手。 而在金融危机，巴菲特所担任的角色与摩根也有得一比。 2008年，美国金融危机来袭，几乎所有的公司都遭遇了资金短缺的情况，大家都陷入了恐慌之中，这与1907年的情况几乎是一样的。金融危机如此强大，就连高盛，通用电器等老牌大公司也纷纷陷入了困境中。 总结而言，巴菲特担当金融危机期间美国私人部门的实际“最后贷款人”，在2008到2011年间他共斥资了250亿美元，对资金周转出现问题的公司等注资。 当年的抄底让巴菲特挣得盘满钵满 如今，巴菲特因为当年的抄底，挣得盘满钵满： 在高盛的投资，当高盛赎回优先股时，巴菲特获得的股利和赎回溢价约21.4亿美元，而且巴菲特最终不花一分钱上，得到高盛当时价值14亿美元的股票； 在美银的投资上，巴菲特获得的优先股股利和未实现资本利得接近150亿美元； 在通用的投资上，巴菲特的总获利也到了13亿美元。 值得注意的是，如果将巴菲特的这几笔交易放到一起，是有规律可循的。我们首先来看一下高盛，美银和通用电气这四笔交易： 这时，巴菲特逆势入市，分别给高盛，通用电器等多家公司等注入了资金： 2008年9月下旬，巴菲特同意对高盛注资50亿美元；作为回报，他获得了高盛市值50亿美元的优先股，股利为盈利的10%；同时获得了普通股认股权证，允许他以115美元/股的价格收购高盛另外价值50亿美元的普通股，当时该股股价为125美元/股。 2008年10月，巴菲特向通用电气公司投资30亿美元，并获得其优先股和认股权证。正如高盛一样，通用电气为其优先股向伯克希尔支付10%的股利，在随后的5年中，伯克希尔在任何时候都可以以22.25美元每股的价格购买价值30亿美元的通用电气股票。 2011年，当美银美林深陷危机时，巴菲特又向美银投下50亿美元换得优先股，并以每股7.14美元的价格购得美银7亿份股票的认股权证。 从三笔交易中，我们可以发现以下共同点： 1.注资以获得优先股和看涨期权；2.优先股利息相当高，达到盈利的10%；3.看涨期权的行权价要比现价。 所以说，虽说抄底入市，但股神就是股神，在入场之前，巴菲特就会谈好条件。所以也有人说，在如此丰厚的条件下，巴菲特基本上都是稳赚不赔的。 声望堪比摩根：出了事都来找巴菲特 同时还坐拥美银美林和富国银行的第一大股东，并拥有高盛的股份，堪称银行业的老大，如今在银行业的超然地位和摩根有得一拼。他的声望不仅让企业陷入第一个想到要求助他，而这也帮他谈到了几乎最好的交易条件。 就在六月，当加拿大次贷之王HCG陷入危机摇摇欲坠之际，公司也找到了巴菲特救助。在本次救助中，巴菲特买股票实际仅出资3亿美元，但通过与HCG的协议在24小时内就爆赚91%：2.7亿美元，年化收益率33100%，这还没算一年后将收入囊中的1.8亿加元利息。 正如见智研究所在其分析中所言： 这一次出手“相救”HCG中间充满了老巴的精心计算，而其做法与金融危机期间救高盛，在本质上都是相通的。金融危机期间，巴菲特通过这种“无风险”操作，足足赚了100亿美元。 然而即便是被巴菲特“算计了”，表面上看是HCG送走了“死神”，请来了“阎王”，但本质上这笔交易对双方而言达成了双赢（但纳税人却又输了）。同时，HCG这个加拿大的高利贷之王，最终也向吃瓜群众展示了如何从高利贷“成功脱身”。 这一次救助与当年拯救高盛如出一辙，巴菲特犹如当年摩根在世，不仅赚得“名声”，还让“股神”招牌愈加耀眼. （来源：华尔街见闻作者：欧薏）