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消息面持续偏空 下周如何应对?——道达对话牛博士

道达号 2017-05-21 20:15:54

每经编辑 何建川

来源:道达号(微信号:daoda1997)

本周,大盘在周二盘中完成二次探底,沪指重新站上年线关口。不过,接下来几个交易日,市场却再次陷入缩量震荡之中。而周五,沪指基本平盘报收于3090.63点,并未站上年线,而沪市成交量却极度萎缩到1501.6亿元,整个市场观望氛围十分明显。

近一段时间来,消息面总体略微偏空,周末也没有出现有利于后市的消息。接下来的一周,究竟该如何应对?今天,道达与牛博士就此展开讨论。

牛博士:达哥,你好,本周市场真是有些折腾,本来沪指都重新站上年线了,结果持续缩量之后,指数又回到年线之下,你对本周行情作何评价?

道达:本周大盘的走势,并不出乎意料,尽管周二的反弹还算是比较强,但我在道达号(微信号:daoda1997)的文章中也说过,这一波调整,沪指下跌了将近300点,所以即便是探底反弹,也难以出现真正意义上的V型反转,多空双方还会围绕年线附近展开争夺。所以,对于近期市场的走势,我的态度是以震荡筑底为主基调。

而接下来的一周,我认为多方信心要想重新树立,还需要一个过程,另外由于近期消息面比较复杂,而且总体是相对偏空的,所以我感觉大盘未来的震荡很可能还会延续。

牛博士:说到消息面,最近是比较乱的,能否请达哥帮我们再梳理一下?

道达:先说一下本周的消息面,本周初,重要会议结束之后,护盘行为暂告一段落,市场回到自身运行的节奏之中。所以,市场观望氛围较重,成交量始终低迷。而在周二,大盘在盘中完成了二次探底,随后展开较强的反弹,沪指也重新站上了年线,这是市场自身做多力量爆发出来的结果。这种自身力量,包括蓝筹指标股的走强,上市公司大股东的增持潮等等,以及管理层监管态度的转变等。

但接下来,海外市场突然飞过来一只黑天鹅,也使得A股市场再次陷入震荡调整。周四,受美股大跌的影响,沪指直接低开22点,大盘重新回到年线下方,这也基本上决定了未来市场的主基调,就是一个震荡筑底的过程。

牛博士:确实,似乎近期很少看到有利好消息出现啊。

道达:从周五到现在,这个周末的消息面也依然是如此,总体情况是偏空的。先看央行的动作,周五(5月19日),财政部、中国人民银行于2017年5月19日以利率招标方式进行了2017年中央国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,向市场中投放了800亿元的“中央国库现金管理商业银行定期存款”,为期3个月,中标利率是4.5%,较上次利率上浮30个基点。而这已经是3个月期国库现金定存中标利率连续三期上行,并创2015年以来新高。

对于央行的这一大动作,我个人的看法是,未来货币持续收紧,这个趋势是不会发生变化的。从这一点看,既然货币收紧,那么对股市而言,也就是相对偏空的环境。所以,从周末的消息面看,我认为至少下周初围绕沪指年线展开震荡的可能性较大。

牛博士:似乎达哥对后市不太乐观啊,那么你认为操作上该如何应对?

道达:就指数而言,是一个震荡筑底的过程,这个过程中,个股的风险会比较明显。我认为,在操作上,对于两类个股需要提高警惕。首先,是对次新股要提高警惕。近期,第一创业的暴跌,无疑给市场敲响了警钟,五月份以来,该股的跌幅已经高达43%,究其原因,就是第一创业9.8亿股首发限售股于5月11日上市流通,正是这个因素,导致第一创业出现暴跌。而在周五,虽然第一创业避免了连续四个跌停的尴尬,但成交量放出了巨量,机构跑路非常明显。从第一创业这个案例来看,我认为未来次新股的限售股解禁风险依然很大。去年下半年以来,新股发行速度非常之快,首发限售股解禁的风险,可能在今年下半年还会进一步出现。

除了次新股之外,大家对小盘股、“壳”资源股的风险也要提高警惕。最近一段时间,ST股退市、暂停上市的案例加起来出现了好几起。有人或许会说,现在A股上市公司的退市率依然很低很低,但按照现在管理层的监管态度,加上新股密集发行,未来“壳”资源股的贬值,小盘股的挤泡沫,必然会发生,暂停上市、直接退市的案例相信会越来越多。一旦市场都不敢炒重组了,那么继续相信A股“不死鸟”的故事,必然就会面临极大的风险。

另外,周末国海证券因为“萝卜章”事件,被证监会处以重罚,不仅被暂停资管产品备案一年,还暂停新开证券账户一年,及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施。这个事情,总算是有了一个结果,而明天将如何表现,也会受到整个市场的关注。

最后,提醒一下大家,最新一期的“庖丁解股”已经于今晚7点正式上线。听庖哥说,本期将分享现阶段一种相对安全的交易手法及策略,简单实用。购买了的朋友请不要错过精彩内容。

沪深300指数仓位参考

日期:2017年5月21日

今日仓位:五成

明日仓位计划:五成

一、本仓位是结合趋势研究,设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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来源:道达号(微信号:daoda1997) 本周,大盘在周二盘中完成二次探底,沪指重新站上年线关口。不过,接下来几个交易日,市场却再次陷入缩量震荡之中。而周五,沪指基本平盘报收于3090.63点,并未站上年线,而沪市成交量却极度萎缩到1501.6亿元,整个市场观望氛围十分明显。 近一段时间来,消息面总体略微偏空,周末也没有出现有利于后市的消息。接下来的一周,究竟该如何应对?今天,道达与牛博士就此展开讨论。 牛博士:达哥,你好,本周市场真是有些折腾,本来沪指都重新站上年线了,结果持续缩量之后,指数又回到年线之下,你对本周行情作何评价? 道达:本周大盘的走势,并不出乎意料,尽管周二的反弹还算是比较强,但我在道达号(微信号:daoda1997)的文章中也说过,这一波调整,沪指下跌了将近300点,所以即便是探底反弹,也难以出现真正意义上的V型反转,多空双方还会围绕年线附近展开争夺。所以,对于近期市场的走势,我的态度是以震荡筑底为主基调。 而接下来的一周,我认为多方信心要想重新树立,还需要一个过程,另外由于近期消息面比较复杂,而且总体是相对偏空的,所以我感觉大盘未来的震荡很可能还会延续。 牛博士:说到消息面,最近是比较乱的,能否请达哥帮我们再梳理一下? 道达:先说一下本周的消息面,本周初,重要会议结束之后,护盘行为暂告一段落,市场回到自身运行的节奏之中。所以,市场观望氛围较重,成交量始终低迷。而在周二,大盘在盘中完成了二次探底,随后展开较强的反弹,沪指也重新站上了年线,这是市场自身做多力量爆发出来的结果。这种自身力量,包括蓝筹指标股的走强,上市公司大股东的增持潮等等,以及管理层监管态度的转变等。 但接下来,海外市场突然飞过来一只黑天鹅,也使得A股市场再次陷入震荡调整。周四,受美股大跌的影响,沪指直接低开22点,大盘重新回到年线下方,这也基本上决定了未来市场的主基调,就是一个震荡筑底的过程。 牛博士:确实,似乎近期很少看到有利好消息出现啊。 道达:从周五到现在,这个周末的消息面也依然是如此,总体情况是偏空的。先看央行的动作,周五(5月19日),财政部、中国人民银行于2017年5月19日以利率招标方式进行了2017年中央国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,向市场中投放了800亿元的“中央国库现金管理商业银行定期存款”,为期3个月,中标利率是4.5%,较上次利率上浮30个基点。而这已经是3个月期国库现金定存中标利率连续三期上行,并创2015年以来新高。 对于央行的这一大动作,我个人的看法是,未来货币持续收紧,这个趋势是不会发生变化的。从这一点看,既然货币收紧,那么对股市而言,也就是相对偏空的环境。所以,从周末的消息面看,我认为至少下周初围绕沪指年线展开震荡的可能性较大。 牛博士:似乎达哥对后市不太乐观啊,那么你认为操作上该如何应对? 道达:就指数而言,是一个震荡筑底的过程,这个过程中,个股的风险会比较明显。我认为,在操作上,对于两类个股需要提高警惕。首先,是对次新股要提高警惕。近期,第一创业的暴跌,无疑给市场敲响了警钟,五月份以来,该股的跌幅已经高达43%,究其原因,就是第一创业9.8亿股首发限售股于5月11日上市流通,正是这个因素,导致第一创业出现暴跌。而在周五,虽然第一创业避免了连续四个跌停的尴尬,但成交量放出了巨量,机构跑路非常明显。从第一创业这个案例来看,我认为未来次新股的限售股解禁风险依然很大。去年下半年以来,新股发行速度非常之快,首发限售股解禁的风险,可能在今年下半年还会进一步出现。 除了次新股之外,大家对小盘股、“壳”资源股的风险也要提高警惕。最近一段时间,ST股退市、暂停上市的案例加起来出现了好几起。有人或许会说,现在A股上市公司的退市率依然很低很低,但按照现在管理层的监管态度,加上新股密集发行,未来“壳”资源股的贬值,小盘股的挤泡沫,必然会发生,暂停上市、直接退市的案例相信会越来越多。一旦市场都不敢炒重组了,那么继续相信A股“不死鸟”的故事,必然就会面临极大的风险。 另外,周末国海证券因为“萝卜章”事件,被证监会处以重罚,不仅被暂停资管产品备案一年,还暂停新开证券账户一年,及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施。这个事情,总算是有了一个结果,而明天将如何表现,也会受到整个市场的关注。 最后,提醒一下大家,最新一期的“庖丁解股”已经于今晚7点正式上线。听庖哥说,本期将分享现阶段一种相对安全的交易手法及策略,简单实用。购买了的朋友请不要错过精彩内容。 沪深300指数仓位参考 日期:2017年5月21日 今日仓位:五成 明日仓位计划:五成 一、本仓位是结合趋势研究,设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。 (张道达) 根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。
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