单季度申购90亿份赎回86亿份，分红前后有机构豪掷35亿元，这只基金的一季报太惹眼！

每经编辑 黄小聪    

每经记者 黄小聪 每经编辑 江月

有心的投资者应该已经注意到，在这次的2017年基金一季报披露中，增加了“报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况”这一列项。

而随着这部分影响投资者决策的重要信息逐步披露，理财不二牛（微信号：buerniu5188）也从中发现了不少有意思的现象。其中有一家基金公司旗下产品的机构申赎情况就非常值得关注。

这家基金公司就是交银施罗德基金，其旗下的交银主题优选混合在一季度进行了分红，而在分红前后，有一部分机构就豪掷35亿元进进出出。

此外，该基金单季度的总申购更是高达90.18亿份，而总赎回份额也是达到了86.28亿份，怎么会有如此大的量都发生在一季度呢?理财不二牛认真地了解了一番。

机构豪掷35亿元资金

先来看下交银主题优选混合这只基金，2017年一季报显示，有3家机构出现过持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。其中，两家出现的时间都是在2017年2月17日~2017年2月23日。

具体来看，机构1申购份额为7.87亿份，赎回份额也为7.87亿份；机构3申购份额更是达到了10.49亿份,赎回份额也为10.49亿份↓↓↓

可以看出，这两家机构累计申购份额超过18亿份，如果按照2月17日的净值1.9060元计算的话，申购金额达到了35亿元。值得一提的是，这两家机构在期初份额是没有的。

更有意思的是，就在2月20日，交银主题优选混合公告了基金分红方案，每10份基金份额分红9.12元，权益登记日为2月22日，现金红利发放日为2月24日↓↓↓

也就是说，这两家机构很有可能携35亿元资金，精准地在基金分红之前进驻，而在分红之后便立马赎回。

据理财不二牛了解，对于企业或机构而言，基金分红不仅可以免收所得税；另外，企业赎回基金金额将低于申购时的金额，这部分在财务报表中记为投资亏损，也将免征所得税。

那么，如果说分红公告是20日，而这两家机构的持有日期从17日就开始了，他们有没可能提前就已经获悉了基金要分红的信息？

单季度申购90亿份、赎回86亿份

当然，分红公告之后，该基金并没有暂停申购赎回，因此很容易会有投资者看到分红公告后抓紧时间买入。而从一季报总的申购和赎回情况来看，也是让人非常惊讶。

从表中可以注意到，该基金一季度总申购份额竟然达到了90.18亿份，而总赎回份额同样高达86.28亿份。

这种单季度进进出出几十亿份的情况，真是太难得一见了，翻看过去一年的定期报告，单季度申购或赎回数量能突破1亿份的情况都很少。

而且这份额暴涨，显然也不可能是受到分红再投资的因素影响。因为选择分红再投资的只有8045.59万份。

短时间内申购又赎回

除了交银主题优选混合这只基金，理财不二牛注意到，在交银施罗德旗下其它基金中，也出现了不少有意思的机构申赎现象。

比如说交银先锋混合这只基金，在一季度也出现了机构持有基金份额比例达到或者超过20%的情况，时间为2017年03月24日~2017年03月29日。这家机构在期初时就已经持有2.48亿份，但是在上述期间又申购了2.28亿份。

有意思的是，不仅申购了，而且还赎回了，赎回份额则是刚好等于期初的2.48亿份，这种在短时间里面的既申购又赎回，赎回份额等于期初份额，申购份额又等于期末份额的情况，也真是让人看不懂。

这种类似的情况还出现在另一只基金中。交银精选混合的一季报显示，一家机构在一季度里面，申购了3.58亿份，又赎回了3.40亿份，同样出现了既申购又赎回，而且份额非常接近的情况↓↓↓