用11个账户操纵股价 这帮反侦查能力很强的人还是栽了

运用娴熟操作手法规避监管、涉案人隐身幕后、合谋反调查策略……尽管胡坤明等人综合使用了一系列手段试图逃脱处罚，终于还是难逃法网，为自己的违法行为付出了罚没款总计590.88万元的代价。

近日，证监会稽查执法人员向上证报记者介绍了胡坤明操纵“九洲电气”、“量子高科”和“鼎捷软件”等多只股票案，详细介绍了将其反调查手段一一击破的情况。

交易所检测信息显示，2014年4月以来，黎润添等数十个账户在“九洲电气”、“量子高科”和“鼎捷软件”等多只股票交易中，存在操纵股价的嫌疑。

证监会立案后查明，2014年4月至9月初，胡坤明使用黎某添、胡某群、胡某贵、张某元、林某慈、吴某娟、吴某强、邓某英、李某英、安某玮、郑某敏等11个证券账户(下称“账户组”)，集中资金优势，连续买卖“九洲电气”、“量子高科”和“鼎捷软件”等股票，影响交易价格和交易量，操纵股票价格，共计获利295.44万元。

2016年5月18日，中国证监会对该案作出行政处罚决定。行政处罚决定书显示，胡坤明存在以下违法事实：

2014年4月28日，利用账户组，通过集中、高价、大笔买入“九洲电气”的方式拉高股价，随后反向卖出，获利55.6万元。

2014年5月8日、9日、21日，利用账户组，通过集中、高价、大笔买入“量子高科”的方式拉高股价，随后反向卖出，获利178.7万元。

2014年9月2日，利用账户组，通过集中、高价、大笔买入“鼎捷软件”的方式拉高股价，随后反向卖出，获利61.13万元。

负责查办该案的证监会稽查执法人员介绍，本案的操纵行为呈现出了以下三个鲜明特点：一是从操作手法看，案件操作手法娴熟，违法者在日常交易中精心选择时点、委托档位、委托方式等，企图规避监管。二是关键涉案人完全隐身幕后，直接线索无法将其关联起来，而直接推定证据链缺失。三是部分涉案人嫌疑人还有过被刑事调查的经历，反侦查、反调查能力很强。

据介绍，进场前，案件调查组利用案件还原法，通过大数据分析、细节比对、反复推演等方式，围绕涉案嫌疑人构建完整的涉案模式、操作细节和过程。证监会稽查总队的领导身先士卒，全程参与与当事人的对阵进场，极大提高了调查组的奋战意志。

由于涉案人反侦查、反调查能力很强，稽查执法人员与其进行了几轮“过招”。

上述执法人员表示，首次进场时，调查组采用了“围而不打”的战略，在四个关键场所部署兵力，同时加强说服工作，向核心当事人喊话，要求其主动现身交待问题。

为使当事人放弃侥幸心理，调查人员对案件还原中的6个重要涉案地点集中突击，进行了地毯式排查，并精心取证。同时，还对9个关键人开展严肃询问，向幕后嫌疑人释放出了强大的压力信号。

在多重、多种、多维的压力下，幕后嫌疑人最终同意出面接受调查人员的调查。

尽管重点嫌疑人表面同意见面，但调查组判断，当事人极有可能已商量好反调查策略。

“调查组在严密推演基础上，及时调整战术，将分散在多地、多个战场的兵力全部集中，为实施重点突破演练了多个技战术。”

前述办案人员介绍，调查组的各路调查人员为此深夜退房、临时订票，在凌晨出发，次日准时到达指定地点集结。调查“决战”开始后，多名当事人以做伪证的方式百般抵赖、谎话连篇。

但这些反调查手段并未奏效。调查人员按照技战术有序地展开“攻势”，核对细节，说理释法，出示证据，陈述理由。在信息优势、心理攻势和铁的事实面前，嫌疑人最终不得不承认了违法违规的事实。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，证监会最终依法决定没收胡坤明违法所得约295.44万元，并处等额罚款，罚没款总计590.88万元。