恒大抢收“韭菜”，梅雁之后是栋梁新材，这些个股引颈待割？

来去匆匆！又一家恒大概念股栋梁新材（002082）披露，公司股票被恒大人寿几乎清仓。就在两天前，凭借迅速的清仓梅雁吉祥（600868），恒大人寿瞬间被推向了舆论的风口浪尖。消息传出，11月2日梅雁吉祥跌停，3日梅雁吉祥继续低开收盘跌3.02%。 细细研究来看，恒大系正在玩弄一套全新的操盘方式，即买而不举、趁季报露脸、吸引跟风出货。 恒大人寿入市以来现身的个股较多，除了“闪退”梅雁吉祥和大幅减持栋梁新材以外，其余的个股持股时间有多长呢？又有哪些投资手法？针对这些问题，证券时报•e公司记者对恒大人寿入市以来的投资账单进行了复盘。 恒大系几近清仓栋梁新材 自今年7月以来，栋梁新材在没有太多利好的情况之下，其股价接连走高。7月1日~10月26日期间，栋梁新材股价从16元/股附近悄悄地攀升至27元/股以上，区间涨幅约72%。 10月26日晚间，栋梁新材如期披露三季报，而这次定期报告则给投资者带来了一份“惊喜”。据三季报显示，恒大人寿-传统组合A和万能组合-B这两款产品进入前十大股东榜单，分别以693.9万股和484.19万股位列第5和第8大股东，合计持股占栋梁新材总股本的4.95%。 随着三季报股东信息的曝光，栋梁新材在贴上恒大系的“光环”后，其投资者自然有理由期待着美好“钱途”。10月27日早盘，栋梁新材高开逾5个百分点，超过两万手买单迅速涌入，并创下28.89元/股的历史新高。但令人错愕的是，栋梁新材随即自由落体下坠，股价一度下跌3%，10点50分，该股又被直线拉升近7个百分点。当日午后开盘，栋梁新材一路弱势走低，最终全天下跌1.54%。这仅仅是个开始，而在随后的两个交易日中，栋梁新材则被好不讲理的疯狂砸盘，10月28日下跌9.86%，10月29日下跌8.84%。 面对此情此景，当时有市场分析人士表示，这或许是由于栋梁新材前期涨幅过多，如今恒大系现真人，仅为游资乘机高抛，股价“见光死”而已。面对这种说法，栋梁新材投资者似乎并不满意，10月30日~11月2日期间，其投资者不断通过投资者的平台向上市公司询问：公司出了什么情况股价如此大跌，恒大系是否减仓或清仓，并提出查看10月底股东表等问题。 对此，栋梁新材回复称，“公司一切正常，为保证所有投资者平等获悉公司信息，根据信息披露公平原则，公司在定期报告中披露对应时点的股东信息。对于其他股东提出的临时股东人数信息查询，根据《公司法》、《公司章程》的规定，股东提出查阅股东名册等有关信息，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。” 值得注意的是，10月31日龙虎榜数据显示，机构专用席位出现在卖1位置，累计净卖出栋梁新材2.32亿元；根据当日加权平均价22.8元/股计算，该机构抛售股份达到1078万股。 11月3日晚间，栋梁新材发布公告，终于将股价暴跌的“真凶”公之于众，即恒大系的大规模减持。 根据公告披露，栋梁新材三季度报告前十名股东中恒大人寿通过旗下账户传统组合A和万能组合B合计持有浙江栋梁新材股份有限公司股票1178万股，占该公司总股本的4.95%。截至2016年10月31日，恒大人寿通过旗下账户传统组合A和万能组合B合计仅持有栋梁新材股票154.79万，占其总股本的0.65%。也就是说，恒大人寿已经减持栋梁新材1023万股，即总股本的4.299%，现已退出十大股东之列。 面对恒大人寿“买而不举露脸出货”的手法，投资者需要拥有足够的警惕性，相关个股急需小心、再小心！ 抛开梅雁吉祥和栋梁新材外，根据同花顺iFinD数据显示，截至到9月30日，恒大人寿旗下的传统组合A和万能组合-B尚持有10只个股股份。 三季末恒大人寿持股市值超36亿 恒大人寿网站资料显示，2015年11月，保监会文件正式批准了中新大东方人寿保险有限公司更名为恒大人寿保险有限公司，同时批准公司股权变更和章程修改。而恒大人寿正式亮相A股，则在2016年第一季度。根据同花顺iFinD统计，恒大人寿当季现身中航动控、粤宏远A、宝鹰股份等9只个股的前十大流通股东，持股主体均为“恒大人寿保险有限公司-万能组合B”。 2016年第二季度，恒大人寿现身前十大流通股东的个股数量大增，有仁和药业、凯迪生态等22只个股，持股主体除了前述“恒大人寿保险有限公司-万能组合B”，还增加了“恒大人寿保险有限公司-传统组合A”。 2016年第三季度，恒大人寿现身个股数量出现下降，仅有12只，较第二季度大幅减少；持股主体仍然是“恒大人寿保险有限公司-传统组合A”和“恒大人寿保险有限公司-万能组合B”。截至9月30日，恒大人寿持有这12只个股的市值超过36亿元；其中，金螳螂的持股市值最大，为8亿元；梅雁吉祥、国民技术的持股市值均接近5亿元。 操盘手法短线化 那么，在这三个季度中，恒大人寿的持股周期有多长呢？其实，恒大人寿第一季度入驻的9只个股中，有6只个股其在第二季度仍然持有，占比超过六成，包括粤宏远A、腾达建设、京运通、金螳螂、金科股份、宝鹰股份等。这一季度，对这6只个股，恒大人寿的持股时间并不算太短。 对于第二季度现身的22只个股，恒大人寿则体现出短线化的操作手法。这22只个股，除了金螳螂、宝鹰股份两只个股，恒大人寿在第三季度退出了其余20只个股的前十大流通股东。同时，恒大人寿在第三季度新进10只个股的前十大流通股东，调仓力度非常大。 而对于恒大人寿在第三季度入驻的个股，除了梅雁吉祥和栋梁新材，目前并无相关信息去判断其是否退出或进行了减持。在对梅雁吉祥的操作，根据公告披露的内容，恒大人寿在9月28日至9月30日买入梅雁吉祥9395.83万股，占公司总股本的4.95%；10月31日，恒大人寿将所持有的9395.83万股梅雁吉祥全部卖出，持股时间仅约一个月。从9月28日至10月31日，梅雁吉祥累计涨逾四成，恒大人寿获利丰厚。 长期持有两只个股 综合恒大人寿今年一季度入市以来的持股情况，可以发现，尽管对大部分个股，其仅仅现身一个季度就匆匆退出前十大流通股东，但仍有两只个股受到恒大人寿青睐，入市以来就一直持有，这两只个股分别是金螳螂、宝鹰股份。两只个股均属于建筑行业，与恒大的地产主业相接近；同时，这也与恒大在A股的布局思路接近。目前恒大在A股的布局基本围绕地产主业进行，如嘉凯城、万科Ａ等均是地产公司。 具体来看，恒大人寿在第一季度新进金螳螂第三大流通股东，持有3099.97万股，占公司总股本的1.76%，以“恒大人寿保险有限公司-万能组合B”持有；第二季度，恒大人寿大幅加仓金螳螂，持股数量增至7121.66万股，持股比例也增至2.69%；不过，在第三季度，恒大人寿又小幅减持金螳螂，持股比例降至2.52%。前三个季度，金螳螂股价先跌后涨，累计跌逾2%。金螳螂业绩平稳，前三季营收、净利同比均增逾2%。公司业务以室内装饰为主体。 宝鹰股份也受到恒大人寿的青睐，与金螳螂略有不同的是，恒大人寿自一季度入驻宝鹰股份后，一直持股不变，截至三季度末仍然是持有2305.77万股，持股比例为1.83%；持股主体也是“恒大人寿保险有限公司－万能组合B”。宝鹰股份主营业务也是装修装饰。宝鹰股份前三季营收同比微降1.88%，净利同比微增0.26%。宝鹰股份前三季股价大幅震荡，累计微涨近1%。 另外，恒大人寿还持有一些个股的时间相对较长，连续两个季度现身前十大流通股东，包括京运通、腾达建设、金科股份、粤宏远A等，不过，恒大人寿均在第三季度退出这些公司的前十大流通股东。 投资偏好拆解 剔除重复的个股外，恒大人寿一季度以来总共现身35只个股的前十大流通股东。总体来看，恒大人寿最青睐中小板的个股，这35只个股中，13只为中小板个股，占比近四成，例如其长期坚守的宝鹰股份、金螳螂均是中小板个股；而创业板个股，则仅有中元股份、国民技术、先河环保等三只个股。 与之相应，上述35只个股多为中小市值个股，截至9月30日，除世纪游轮、东兴证券、三七互娱等少数个股外，其余个股市值均低于200亿元，近半数个股市值低于100亿元。这与安邦等其他险资青睐蓝筹股的投资特点有所不同。 行业方面，与其他险资偏好金融、地产、商业等行业相比，恒大人寿的布局似乎也有点剑走偏峰。上述35只个股中，按申万一级行业分类，电气设备行业个股最多，有平高电气、京运通、积成电子、智光电气、中元股份等5只个股；建筑装饰行业也较受青睐，除了前述金螳螂、宝鹰股份外，还有腾达建设、中设集团等个股。此外，公用事业、房地产、医药生物等行业的个股也相对较多。 地域方面，广东省个股最受恒大人寿青睐。上述35只个股中，有9只位于广东省；其他地区中，江苏省、北京市有四只个股，重庆市、浙江省、河北省等各有3只个股。业绩方面，上述35只个股中，超七成个股前三季归属母公司股东的净利润同比正增长；梅雁吉祥前三季净利同比增幅达到17倍。 另外，近期公布的上市公司三季报中，恒大人寿对积成电子、中元股份、栋梁新材、梅雁吉祥、金洲管道、国民技术等个股的持股比例均接近5%的举牌线。“买而不举”，这是恒大人寿在三季度的新玩法。恒大人寿准举牌的这些个股有一个共同的特点，即第一大股东持股比例低。统计显示，这几只个股截至9月30日的第一大股东持股比例均低于10%。