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剖析定投【4】| 教科书式基金定投真实再现 懒人神器5年能赚多少?

公众号:理财不二牛 2016-03-25 08:10:15

今日牛妹给大家分享家住上海的王女士的5年定投故事。每月总投入2000元,定投4只基金,每只投入500元——自2011年中旬定投开始,王女士始终不改初心。

每经编辑 李娜    

最近三天,牛妹(微信号:buerniu5188)连续带来3个基金定投案例。在这些定投案例中,都有停止的现象,有的中间还出现了明显赎回。通过前三个案例的分析,大家已经知道,中途停止定投对最后的收益影响是很大的。

那么,有没有完整的定投案例?皇天不负有心人,牛妹寻到了一份经典的基金定投案例,堪称教科书式定投。

今日,牛妹就给大家分享家住上海的王女士的5年定投故事。

每月总投入2000元,定投4只基金,每只投入500元——自2011年中旬定投开始,王女士始终不改初心。

王女士的银行对账单,其中南方500基金为直接申购,不在定购组合▼

无论沪深A股上演的是攻城掠地还是泥沙俱下,一张张交易记录清晰再现王女士的定投轨迹,那就是既没有受到外界诱惑,中间也没有任何赎回行动。

这样一份完整的定投记录,不就是以往教科书式的基金定投现实版吗?

交易单据显示,王女士制定了定投4家基金公司旗下基金的计划,并选择银行申购。银行提供的定投基金账目显示,王女士定投的四只基金分别为广发核心、兴全有机增长、农银增长和嘉实300。

“这四只基金也是我做基金定投时,我搞理财的朋友推荐给我的。”对于为何挑选这些基金,王女士坦诚地表示。

广发核心精选的对账单显示,王女士定投始于2011年5月,每月均投入500元,直到2016年3月,累计投资59次,共动用资金2.95万元。截至3月17日,王女士持有广发核心精选15739.5份,当日基金的单位净值为2.467元。

账面总资产:38829.3465元

账面浮盈:38829.3465-29500=9329.35元

定投收益率:9329.35/29500*100=31.62%

同期开始定投的还有兴全有机增长,该基金总计投入也是2.95万元,截至3月17日,王女士持有兴全有机增长20592.55份,当日基金单位净值为2.5151元。

账面总资产:57192.3225元

账面浮盈:57192.3225-29500=22292.32元

定投收益率:22292.32/29500*100%=75.56%

2011年9月,王女士的定投组合中又加入了农银汇理增长和嘉实沪深300两只基金。

农银汇理增长基金的定投总次数为55次,总计投入为2.75万元,截至3月17日,王女士持有农银汇理增长18818.83份,当日基金单位净值为1.959元。

账面总资产:36866.088元

账面浮盈:36866.088-27500=9366.09元

定投收益率:9366.09/27500*100%=34.05%

嘉实沪深300基金的定投总次数为55次,总计投入为2.75万元,截至3月17日,王女士持有该基金37086.69份,当日基金单位净值为0.8644元。

账面总资产:32057.7348元

账面浮盈:32057.7348-27500=4557.73元

定投收益率:4557.73/27500*100%=16.57%

那么,王女士自定投广发核心精选基金开始,历经近五年,总投入为2.95*2+2.75*2=11.4万元,截至3月17日的账面总资产为20.5564万元,账面浮盈为20.5564-11.4=4.5545万元,定投收益率为4.5545万元/20.5564万元*100%=39.95%。

这也意味着,在近5年的时间,王女士宛如教科书般的定投,其收益最终只有40%。

王女士的定投总账本

定投品种:广发核心、兴全有机增长、农银增长和嘉实300

定投起始日:2011年5月,广发核心和兴全有机增长;9月,农银增长和嘉实300

扣款模式:定期定额(月定投)

定投期数:广发核心和兴全有机增长,59期;农银增长和嘉实300,55期

定投方式:银行申购

总投入:11.4万元

总资产市值(截至2016年3月17日):20.5564万元

期间收益率:39.95%

牛妹有话说

定投品种仔细挑

由上述案例可以看到,王女士选择了4只风格不尽相同的基金,且分属不同公司——广发核心精选、兴全有机增长、农银增长都是主动管理的偏股型基金,嘉实300则是一只指数型基金。

从这4只基金的定投效果来看,嘉实沪深300的收益效果最差,近5年的时间只有不到20%的收益,这是不是意味着定投指数型基金要比主动管理型基金的效果差?这个结论显然并不客观。

不同的指数基金,跟踪不同的标的指数,也有着完全不同的风格。嘉实沪深300,跟踪的是沪深300指数,该指数样本选择标准为规模大、流动性好的股票,覆盖了沪深市场六成左右的市值。这种指数风格,决定该基金跟踪的是大盘蓝筹,和2012年以来A股市场始终炒作新兴成长股和小盘股相比,两者风格可谓是截然相反,也意味着错失了小盘股的行情。选择这样的指数作为定投标的,显然并不合适。

这与牛妹讲述的第二个定投故事——刘先生定投的融通深证100指数基金相比,两者的定投收益相差太远。

牛妹想提醒小伙伴的是,在定投指数型基金时,投资者一定要了解指数型基金的风格,并不是所有的指数型基金都适合定投。

此外,在选择主动管理型基金时,牛妹也希望小伙伴们对基金的投资风格进行深入了解,最好能形成较为互补的风格。

就该案例而已,牛妹认为,王女士的定投品种数量有点多,不如精挑2到3只,同时提高每只基金的定投额度。基金定投需要一定程度上的分散投资,但同样也需要集中火力,而非全面出击。

定投要择时

定投不是连续无止境投入,王女士也忽略对自己手中的定投基金进行优化组合管理。

在理财不二牛(微信号:buerniu5188)的后台留言中,牛妹发现好多小伙伴都没有把握住卖出时机,认为定投就是不断存钱扣款,要知道A股的变脸速度那是相当快的。

一位投资者更是留言说,基金定投可能不需要关注买入时机,而最需要关注卖出时机。

事实上,大家在选择基金进行定投时,买卖时机同样重要,因为如果在市场火热时进场,就要承受前期亏损的可能,这也是对自身心里承受能力的不小考验,当看不到收益时,往往会选择放弃定投,这样一来效果将大打折扣。

试想一下,如果王女士在去年6月中旬能够卖出,她的收益相比现在会不会翻倍呢?

本文不涉及任何投资建议,据此操作,风险自担。

转载请注明:本文转自理财不二牛,请关注微信号buerniu5188


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