牛妹心血之作 | 大数据一筛 好基金现身了

每经编辑 宋双    

不知道理财不二牛（微信号：buerniu5188）前天整理的权益类基金（简单来说就是以投资股票为主的基金）发行数据大家看了没有？其实中心思想只有一个：那就是当大家都不愿意买权益类基金时，正好是权益类基金真正的买点。而眼下但凡沾股票的基金都很难卖，销售一片萧条，也许正是入市的好时机，或者也可以适当增加权益类基金的配置比例。

要发扬大（bie）家（ren）不（kong）买（ju）我（wo）偏（tan）买（lan）的精神不容易，就算下定了决心，这件事也不能蛮干，而是要科学地进行。如今权益类基金加起来都快2000只了，正在发行的新基金还有好几十只，这么多基金到底该怎么选？可不能就指着便宜的买啊（切记）。

贴心如牛妹，这就来给大家梳理权益类基金的投资思路，买新基金还是老基金，不同的风险承受力怎么选基金，接下来绝对让你一目了然。

买新基金还是老基金？

买新基金还是老基金，这是个永恒的问题，似乎很难量化和比较。

而这两者的选择说到底其实也是收益率的比较。究竟是老基金风险大还是新基金收益率更高？一切都可以让数据说话。今天牛妹就来彻底解决这个疑问。

一般来说当年成立的新基金是不参与当年收益率排名的，毕竟没有完整走过整个年份。但牛妹决定将新基金成立当年的收益率拿来排一排，并且与同年的老基金收益率进行比较，究竟谁更好，简直不要太清晰。

注意，这里仅仅谈论权益类基金，主要就是股票型基金（以及指数基金）、混合型基金两类，其他的暂时不约。

牛妹选取的区间是2011年~2015年，这5年时间穿越了一个比较完整的牛熊市，具有很好的参考价值。表格如下▼

不难看出，除了2011年之外，其余4年都是老基金比新基金表现更好。对应这5年上证指数的表现为：2011全年下跌21.68%，2012年上涨3.17%，2013年下跌6.75%，2014年上涨52.87%，2015年上涨9.41%。

在2011年这种较为极端的情况下，老基金由于仓位较高，抵御风险的能力确实不如仓位较轻的新基金。而当市场恢复上涨、或者震荡时，老基金的表现就完全超越新基金。

而2016年以来截至3月16日，上证指数已经跌去了18.9%，那么是否应该复制2011年的投资思路选择新基金呢？或许还不能这样做。

牛妹注意到，2011年市场下跌主要集中在二、三、四季度，一季度是上涨的，与2016年一季度下跌的情况相反。而不论是震荡的2012年还是2013年，不论股票型还是混合型，都是老基金胜出。因此参考这份大数据，现在该怎么做，各位观众清楚了吧。

当然也不是说新基金就不能买，毕竟新基金熬一熬也成老基金了；而老基金的买点也很重要，牛妹做了这么多大数据，就是为了告诉大家已经适合考虑介入。除此之外，还需要大家付出一定的耐心，给予时间换空间。

如何挑选绩优老基金？

做投资一定要先规划。如果决定购买基金，首先问自己3个问题：我是什么风险承受类型？我准备花多少钱进行投资？我这笔钱准备投资多久？

一般来说，如果你是低风险投资者，那么权益类基金所占的比重建议不要超过30%；如果你具有一定的风险承受能力，那么权益类基金配到40%~60%也是可以的；如果你胆子大得能上天，是激进的高风险投资者，那么你满仓我随意，你开心就好。

总之，等这3个问题都有答案之后，就可以开始着手投资了。

既然前面总结之后觉得目前买老基金不错，那在目前差不多2000只权益类基金中应该如何大浪淘沙呢？不要方，抱紧牛妹。

其实还是很简单，依然是业绩说话。

如果将这近2000只权益类基金中短期业绩拿来一比较，自然就可以优胜劣汰了。牛妹选择的区间是2013年至今、2014年至今、2015年至今三个时间段的业绩，即3年期、2年期、1年期，如果时间太长了可以选择的基金数量太少，时间太短了参考价值也不高，因此选择这三年比较合适。

确定区间之后，分别排出每个区间前50名的基金，再寻找交集。也就是说，表格上的基金是三年期业绩全部进入前五十的产品，过往的持续性、稳定性均名列前茅。

由于股票型基金仓位新规出台之后，这类产品纷纷转型为混合型基金，能够满足三年区间条件的股票型基金已经太少，因此表格仅展现偏股混合型基金，数量多达27只，牛妹觉得够用了。

不要总想着自己能买中冠军、一举夺魁，其实你持有的基金只要每年的业绩能稳定在前三分之一、前四分之一都已经是非常之了不起了。

牛妹呕心沥血之作，拿好不谢▼

需要特别注意两点：第一，过往业绩不能代表未来；第二，基金经理的变更可能导致业绩的变化。你一旦买入一只基金，需要时刻关注相关基金公司的公告。

本文不涉及任何投资建议，据此操作，风险自担。

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