护盘心切出手急 10位上市公司董监高触发短线交易

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◎每经记者 曾剑

面对A股6月中旬后的大幅下跌，监管层、上市公司等各方面想尽办法，使出浑身解数意图扭转颓势。其中，监管层便发布新规，要求诸如持股5%以上股东6个月不得减持，并鼓励此前6个月内减持过的上市公司大股东、董监高人员展开增持。在此情况下，不少公司的股东、董监高人员加入了增持阵营。不过，部分增持的董监高人员触碰了“短线交易”红线。

10位董监高增持违规

深交所发布的数据显示，自7月9日以来，有10位上市公司董监高增持触犯了“短线交易”，涉及9家上市公司。其中包括成都路桥副总经理、总工程师徐基伟、西藏发展董事刘琪、新乡化纤董事肖树彬以及总工程师曹俊友、三维工程职工监事郭福泉、双星新材董事长吴培服、永利带业副总经理王亦宜等人员。

具体来看，6月15日~7月8日，成都路桥股价大幅下跌，累计跌幅超过52.49%。为稳定公司股价，7月9日，公司副总经理徐基伟、监事会主席张萍、董事郭皓等4名高管宣布，自7月9日起的5个交易日内增持成都路桥合计不超过25万股股份。7月9日，郭皓便增持了20万股；次日，徐基伟通过竞价交易增持了2万股，增持均价5.5元/股。然而，徐基伟曾在5月25日~27日连续3日减持成都路桥，累计减持股份数量为40.64万股，减持均价约为8元/股。因此，其此番增持违反了《证券法》第四十七条。

新乡化纤两位董监高人员的情况也类似。7月9日，新乡化纤董事邵长金、宋德顺、王文新、韩书发、肖树彬，公司高管曹俊友、朱学新，公司监事周建华等宣布，计划在未来6个月内以竞价方式增持公司股份。其中，肖树彬增持金额不少于1.3万元、曹俊友增持金额不少于2.1万元。当日，肖树彬、曹俊友便实施了买入行为，二人均以竞价方式分别买入新乡化纤2600股、4000股。而肖树彬、曹俊友曾分别在5月、6月减持过公司股份。

增持应用定向资管方式

上述上市公司董监高触发短线交易，有着特殊的政策背景。

7月8日，证监会发布了《鼓励大股东及董监高人员增持行为及为相关股东增持提供便利》、《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（以下简称为增持新规）。

在上述增持新规出台后，上市公司股东及董监高人员增持自家企业股份的情况大量出现。不过一些董监高人员增持后，便陷入“短线交易”而违规。《每日经济新闻》记者了解到，这或许源于其对证监会发布的增持新规理解未到位所致。

事实上，证监会之所以出台增持新规，主要是为鼓励在6个月内减持过自家公司股票的上市公司大股东、董监高人员增持股份。受限于《证券法》中短线交易的规定，以及7月份属于中报窗口期的规定，许多上市公司的大股东及董监高人员，在近期无法增持自家企业的股票。

增持新规还规定，如上市公司近期股价出现大幅下跌（连续十个交易日内累计跌幅超过30%），上市公司董监高人员增持自家企业股票将不受窗口期限制；在6个月内减持过自家公司股票的大股东及董监高人员，通过证券公司、基金公司定向资管方式买入自家公司股份，其行为不属于“短线交易”。

由此来看，此前6个月内减持过自家公司股票的董监高人员，若想在近期增持，需要通过定向资管方式买入。