环保股分化让人急 紧盯政策抓龙头

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◎每经记者 李智

毫无疑问，环保是本周A股市场上最具话题性，也最具关注度的板块。即使央行降息这样的大事件，也在与环保板块的人气PK中败下阵来。个股方面，菲达环保（600526，收盘价20.71元）等一批环保股持续大涨。不过需要指出的是，被一致看好的环保股，已经从最初的集体暴涨出现了分化，部分个股昨日明显回调。那么谁会是资金的“真爱”呢？《每日经济新闻》记者对此展开了探究。

环保股现明显分化

涨停！涨停！涨停！沉寂已久的菲达环保，在本周前三个交易日以连续涨停的霸蛮姿态，将环保股的爆发力体现得淋漓尽致。而菲达环保仅仅只是本周环保股集体爆发的一个缩影而已。

本周一（3月2日），央行降息的消息并没有在A股市场激起太大的涟漪，却恰恰衬托出了环保股的风头正劲。菲达环保、先河环保（300137，收盘价19.73元）、龙净环保等十余只环保股集体爆发，在A股市场上掀起了一场“绿色风暴”。周二，聚光科技、雪迪龙、三维丝等近10只环保股继续涨停。

然而到了昨日（3月4日），连续大涨的环保股出现了明显分化。仅有菲达环保等个别股票继续大涨，科林环保、三维丝、龙净环保均出现了明显回落。

需要特别指出的是，对于本周环保股的突然集体爆发，机构资金似乎还没有做好准备。虽然各大券商机构以及市场各方对于环保股未来机会的看法表现出了极高的一致性，但是结合近两日的龙虎榜数据及个股走势来看，并非所有的环保股都获得了机构资金的“真爱”，更多的只是各路游资在狂欢。

以连续三个交易日涨停的菲达环保为例，在本周一、周二两个交易日中，菲达环保累计买入前五席全部为游资占据，反而是累计卖出席位上出现了机构身影。雪迪龙、三维丝和先河环保的龙虎榜中，则体现出了机构之间的一些分歧。以先河环保为例，3月3日公司买入前五席全部为机构席位，累计买入约1.23亿元，而卖出前两位同样是机构席位，累计卖出约0.96亿元。

板块行情或将分两步演绎

实际上，随着近年来社会各界对环境问题的越发关注，环保股一直都是资本市场的焦点并屡屡遭遇资金炒作。但是，像本周这样一致地被各方推崇并获得如此密集、如此猛烈炒作的情况却十分罕见。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，在上周末密集召开电话会议后，几乎所有券商在本周都发布了涉及环保行业的研究报告，有些甚至对于环保板块以外，诸如机械、交运、电气设备制造等行业，都从环境保护的角度进行了再次梳理。比如国泰君安就发布了环保、汽车、新能源、机械、石油石化、建筑、通信和电子等相关行业的深度研究报告，并从环保的角度对各行业进行了重新解读。在这样的背景下，环保股突然爆发也就在情理之中。

值得一提的是，国泰君安明确指出环保股已到最佳、最宝贵投资时点，前期为市场所诟病的市场空间有限、商业模式不成熟、业绩增速普遍低于预期等问题有望随着各类政策的出台（或预期）迎刃而解。国泰君安认为大气、水等相关标的为最佳（投资）品种，涉及公司包括国电清新、雪迪龙、龙净环保、三维丝、碧水源。“单靠个体性事件对社会关注度与资本市场情绪的推动，难以出现持续性行情。”一位券商研究员表示，环保股2015年行情的根源是十三五规划和政策周期开启，板块行情将分两步演绎。第一步是点燃情绪，市场增加环保股的配置，这个过程已经直接实现。第二步则是个股出现分化，契合十三五规划方向的（个股）才能走出持续性的行情。