10年落十子 解析华夏基金ETF帝国版图

截至12月17日，华夏基金沪港通恒生ETF指数基金发行结束。自此，华夏基金在量化产品上的布局再落一子，一座ETF帝国版图已清晰可见。 10年布局打造ETF帝国 按图索骥，2004年华夏基金发行了国内第一只ETF产品——华夏上证50ETF基金，此后，华夏基金“行业第一”的开拓精神和领先做法逐步延伸到中小板指数、大盘指数、跨境指数、系列行业指数等领域，分别发行了相应标的指数ETF产品，均为国内首创，填补市场空白，为投资者提供了多元化的投资工具，丰富了投资者的投资手段。 随着国内资本市场的迅速发展，从不同纬度衡量市场变化趋势的指数标的越来越多，市场细分深化，指数ETF产品成为投资理财不可或缺的品种。华夏基金意识到指数ETF基金对资本市场和投资者的重大的战略意义，10年前便开始着手布局，以领先的姿态和创新的态度在ETF市场开疆拓土。 时至今日，华夏基金经过10年的不断完善，已经打造了一条拥有10只基金的ETF产品线，涵盖国内各大主要指数标的。其中跨境ETF产品2只，境内ETF产品8只，在全市场103只ETF产品中占到十分之一的比重，规模超过560亿元，是市场上ETF产品线最齐全、产品数量最多、规模最大的基金公司。 国内财富管理行业发展时间较短，这是一场长跑的较量，眼光和布局决定了参与者在行业中的身位和速度。ETF产品线的长远布局，使华夏基金始终保持产品服务的多样性和领先性，满足不同投资者的差异化需求，做到人无我有，人有我先。得益于10年前便开始打造的ETF帝国，华夏基金连续7年保持权益类产品规模国内领先优势。 帝国的版图还在扩张，据了解，华夏基金将研发MICI指数ETF产品和中证500指数产品，进一步完善ETF产品线，为投资者提供更多的投资选择和更便利的投资工具。 沪港通ETF再夺先机 每只ETF产品便是一步，10年层层布局，华夏基金已经树立了行业ETF专家的形象。其最新推出的一只ETF基金是华夏沪港通恒生ETF，是内地首批沪港通ETF产品，在当前ETF基金同质化较为普遍之际，该基金将投资者的眼光引向了更广阔的港股市场。 除了新颖的指数跟踪标的，华夏沪港通恒生ETF同时一改常态，决定打造一只面向中小投资者的ETF基金，让这类产品在申购上不再只是机构投资者的专利，中小投资者1000元就能参与投资，有效降低了投资门槛。 当前A股市场异常火爆，指数连创新高，沪港通是催化之一。行情也提升了权益类产品的关注度，而ETF作为复制指数走势、流动性出色的一类产品，也是资金首选工具。华夏基金以最悠久的ETF管理历史、齐全的ETF产品线、超高的ETF市场占有份额、优秀的ETF基金经理团队，为投资者提供了一系列牛市行情抢筹利器。 沙场秋点兵10只ETF各有千秋 从华夏沪港通恒生ETF设计开发的创新性，以及审批发行的高效率等方面，集中体现了华夏基金对于ETF基金的管理实力。而创新和高效也已经是华夏系ETF的发展关键词。 2004年12月30日，华夏上证50ETF成立，代表了一类全新交易产品的诞生。基金首发规模为54.35亿元，截至2014年三季度末，该基金资产净值已经增至183.78亿元，在现有ETF基金中规模排名第三位。 规模体现了投资者对于华夏系ETF投资价值的认可。华夏系ETF开发脉络清晰，不论大盘指数、中小盘指数、跨市场指数还是行业指数，均布局产品一一对应，处于业内领先水平。 创新贯穿着华夏系ETF基金的发展过程。2006年，华夏成立第二只ETF基金华夏中小板ETF，也是首只追踪中小板指数的ETF基金。 2012年，华夏将ETF的眼光放至香港，打造首只跟踪香港恒生指数的ETF基金华夏恒生ETF及其联接，联接基金除支持人民币认购之外，同时支持美元现钞和美元现汇认购。 而在2012年年底，华夏推出沪深300ETF基金，同样备受市场青睐。基金交投活跃，截至2014年三季度末规模已达到206.77亿元，为第二大ETF基金。尽管跟踪跨市场指数，华夏沪深300ETF仍保留了单市场ETF“T+0”的交易特征，使得投资者可以不借助融券就完成一二级市场套利，并且可实现单笔资金日内多次高频套利，既可以做长期投资、阶段轮动，也可以做融资融券的对冲交易。 令人印象深刻的是，2013年3月，华夏一口气成立5只行业ETF，覆盖了金融地产、消费、能源、医药、原材料五大行业，这也属于业内首创，并且体现了华夏基金强大的投研团队和后台支持能力。 华夏沪港通恒生ETF成立上市后，华夏基金成为国内唯一在沪市和深市同时运作管理恒指ETF的基金公司。 强大的ETF管理能力 虽然ETF指数基金是量化产品，但要保持高效、稳定的管理水平并不简单，这也是华夏基金在ETF管理上保持行业领先所必备的功底。ETF产品完整的管理模块包括投资、运作、IT支持和营销，且各个模块均独立运行，又要兼具产品运作流程上的一致性，这对基金公司各业务条线的专业能力提出严苛要求。 自2004年成立第一只ETF产品——华夏上证50ETF以来，经过10年的不断历练和发展，华夏基金已经积累了丰富的ETF基金管理经验，对于投资运作过程中的突发情况和市场异动都有足够的经验应对，能较好的把控市场风险。 ETF运作的各个模块都是人才在发挥专业能力。作为公募行业长期的领军人物，华夏基金培养了众多明星基金经理，打造了诸多公募业内旗舰式产品。而华夏对于ETF产品线的建设更是颇具心得。华夏认为，ETF管理可以创造价值，并且这种价值可以复制。 根据华夏介绍，直至今日，华夏依然保持着业内规模最大的投研团队，尤其是ETF团队成员平均投资年限均超过6年，其中更有两名“元老”级基金经理，这在公募元老普遍出走的今天更显稀缺。 华夏表示，多年来华夏一直坚持着科学、严格的人才选拔机制和培养机制。在华夏，研究员通往基金经理的道路十分漫长，至少需要经过6年时间的训练，才有可能成功“升级”。而华夏选拔和培养基金经理的七大标准分别是：基金经理素质、投资理念、资产组合、投资流程、过往业绩、耐得住寂寞以及信仰。 有了强大的投研体系和后台支持，华夏基金将不断夯实ETF帝国的基础，为更多的投资者不断提供更优质的产品和服务。