私募巨头唱多后市 聚焦改革新兴产业

聚焦“改革+新兴产业”

从私募巨头们看好的行业看，不仅聚焦国企改革领域，还包括最近两年让绩优基金赚得盆满钵满的新兴行业。

对2015年的投资机会，王茹远表示主要集中于六个方面：第一是互联网，主要关注大数据、云计算、移动医疗、互联网金融、O2O等；第二是产业并购，主要关注还未进行过产业并购的潜力黑马；第三是优质价值成长，包括今年低估了的部分短期无诉求、偏价值的优秀上市公司的估值修复；第四是国企改革，主要关注市值中等偏小、股价较低的容易吸引场外资金的品种；第五是军工和信息安全；第六是直接受益股市转暖的券商和保险。

另外，在改革不断推进的背景下，鸿道看好农资、旅游等行业的优质公司，并关注基本面变化与产业资本增持共振的公司；泽泉投资看好有明确政策支持的军工、土地流转、农业等板块；景林看好的板块主要集中于信息安全、计算机软件国产化、军工等。

沪上一私募基金投资总监表示，在当前市场环境下，取得超额收益主要来源于两个方面：首先是公司基本面得到根本改善的公司，不管是公司资产重组、定向增发，还是政策力挺、新的需求兴起等原因导致的，只要公司基本面得到了根本改善，市场就会得对其重新定价，对这些公司如果有前瞻性的判断，就会带来比较好的收益；其次是中小市值公司的超额成长，主要考虑的因素包括经营业绩不错，现金流充足，业绩超预期等。