每经网 2014-10-27 09:37:53
刚刚过去的三季度,摩根士丹利华鑫基金及华商基金均取得了较好的业绩,在市场上名列前茅。在权益类基金净值普涨的情况下,大摩和华商何以脱颖而出?
每经编辑 每经记者 宋双
华夏、嘉实减持银行股
相比中型基金公司基金数量少、换仓灵活的特点,大型基金公司由于基金数量众多,尤其是指数基金数量不少,因此单从持仓上看,重仓股始终离不开大型蓝筹股。华夏系和嘉实系前三大持有行业均为制造业、金融业和信息技术业。
根据华夏基金三季报,按市值排序其前十大重仓股为伊利股份、中国平安、招商银行、民生银行、兴业银行、海通证券、浦发银行、国电南瑞、贵州茅台和交通银行。不过《每日经济新闻》记者同时注意到,其前十大减仓股中也是以银行股为主,农业银行为三季度第一大减持股,减持数量达到2.06亿股;减持民生银行1.62亿股,减持招商银行7439.27万股。此外,减持中国太保、兴业银行、浦发银行、青岛海尔、海通证券、康美药业、中国平安和碧水源也超过千万股。
与华夏系类似,嘉实系前十大重仓股为华东医药、中国平安、招商银行、隆平高科、永辉超市、民生银行、国药一致、康得新、兴业银行和启明星辰。银行股同样也是嘉实的重点减仓对象,农业银行为第一大减仓股,减仓数量达到1.44亿股;此外,减持浦发银行、民生银行和招商银行数量也超过千万股。不过嘉实系同时增持交通银行7808.33万股,此外重点增持的还有中国联通、长安汽车、永辉超市、隆平高科、阳光电源、中国太保、恒生电子、乐视网和香雪制药。
华夏系前十大增持股为伊利股份、海澜之家、国电南瑞、长园集团、川投能源、金螳螂、华侨城A、美亚光电、科大讯飞和永大科技。
虽然一线基金公司三季度业绩表现不如上述中型基金公司突出,但对于后市看法,其相对更加乐观,也看好市场中的结构性机会。华夏盛世基金经理认为,“只要宏观经济不因房地产市场减速而出现系统性风险,股市的结构性机会就将继续涌现”。嘉实优化红利股票基金经理表示,“我们判断宏观经济仍以稳为主,政策适度宽松,流动性中性,因此预计整个市场指数波动不大,结构性机会仍是我们重点捕捉的机会。在投资操作上,我们将坚持中高仓位+精选个股的策略,重点主要集中在国家重点支持的战略性行业如集成电路、军工等行业;中长期增长空间明确的汽车电子、医药和休闲服务行业;四季度政策热电频出的新能源、环保;产能去化可能带来阶段性行业反转的有色、煤炭等。”
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