多重利好叠加 航空航天板块领涨大盘

周四午后，沪指一度上摸2300点关口。航空航天板块相关个股再度迎来大涨行情，截至发稿，板块平均上涨3.34%。个股方面，洪都航空涨停，航天科技涨逾6%，航天通信、哈飞股份涨逾5%。

自上周三开始，航空航天板块相关个股已经走出了一波凌厉的上涨攻势，相关消的利好消息如下：

一：9月2日上午，由中国卫星导航定位管理中心联合国家有关部门主办的首届北斗应用峰会于乌鲁木齐召开。作为2014中国-亚欧博览会的重要主题活动，国家有关主管部门、典型行业用户和地方政府将就北斗应用现状及发展规划进行交流。

二、：中共中央政治局8月29日下午就世界军事发展新趋势和推进我军军事创新进行第十七次集体学习。习近平在主持学习时发表了讲话。习近平指出，面对世界新军事革命的严峻挑战和难得机遇，只有与时俱进、大力推进军事创新，才能尽快缩小差距、实现新的跨越。我军87年的发展史就是一部创新史。我们比以往任何时候都更加需要继承和发扬军事创新这个优良传统，努力建立起一整套适应信息化战争和履行使命要求的新的军事理论、体制编制、装备体系、战略战术、管理模式。

三：日前，军事科学院权威专家在一场内部会议上透露，军工科研院所改制细则将于10月出台。分析人士认为，随着事业单位属性的改变，军工科研院所资产入市的最大枷锁将被打开，而被注入优质资产的上市公司盈利状况将大幅改善。

四：今年年初有报道称，中国将设立重型发动机有限总公司，集航空、航天发动机为一体、重点攻克中国发动机研发、生产、工艺技术。27日，又有报道称，该发动机公司有望于9月挂牌，航空发动机重大科技专项也有望于近期立项。据平安证券分析，上述航空发动机重大专项投资，预计规模将达1000亿元，投资周期10年以内。在深化改革的大背景下，重大专项的承接载体将组建新的企业实体，支持国产航空发动机的自主研发设计，淡化型号要求，重点发展准货架产品。

五、：中国商飞有限责任公司日前终于在上海浦东接受了中航洪都所产的首个C919前机身。这是C919首个交付的大部段，标志着大飞机的总装备工作启动。

六：中国兵器工业集团公司网站显示，航空发动机粉末涡轮盘材料挤压技术，于近日取得了重大突破，此次试制成功，填补了我国航空事业的一项空白。涡轮盘是航空发动机中最关键的核心部件，被称为发动机的皇冠。粉末高温合金材料是制造高性能、高可靠性、长寿命先进航空发动机用涡轮盘的必备材料。

七：首届中国北斗应用峰会将于9月2日至3日在乌鲁木齐举行；另外，第三届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会将于9月11日至12日在北京举行。

海通证券认为，由政策推动的军工行业改革和由周边局势推动的战略及安全需求使军工行业面临历史性的发展机遇。而且，由于我国十大军工集团目前的证券化率仅有31%，股权结构简单，因而，军工企业潜在资产证券化的空间较大。在央企改制整合的大潮中，目前上市的军工企业有可能成为军工集团资产注入重组的运作平台，从而释放制度红利，提升行业盈利能力。在十大军工集团中，从改革进度、资产证券化空间、资产质量以及相关上市标的等方面考量，海通证券认为中航工业、航天科技、航天科工、电科集团、兵工集团、兵装集团等六大军工集团旗下上市公司具有更大投资机会。

在具体的投资机会把握上，海通证券认为投资者可以从改制重组、重点项目、军民融合三个主线来寻找投资标的。海通证券推荐的投资组合为：中航飞机、钢研高纳、航天动力、航空动力和中航重机。