50亿债券兑付延迟 鞍钢“违约”原是虚惊一场

每经编辑 每经记者 李玉敏 张国栋 发自北京    

每经记者 李玉敏 张国栋 发自北京

“公司足额收到鞍山钢铁集团公 司 支 付 的08鞍 钢MTN1（0882040）的兑付资金后，已完成兑付资金拨付手续。”昨日 （1月4日），中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中债登）的这一公告，定格在16时10分。

而在这一时刻之前的数小时里，由鞍钢集团“主演”的一起AAA债兑付惊魂戏，一度引发市场猜疑和热议。

“这是一个误会，主要是中债登跟我们沟通方面不是很好。”鞍钢相关人士向 《每日经济新闻》记者解释此事。

化解虚惊 中债登再发公告

《每日经济新闻》记者查阅08鞍钢MTN1的付息公告看到，08鞍钢MTN1属于鞍山钢铁集团公司2008年度第一期中期票据，债券代码0882040，发行额50亿元，发行价100元，期限3年，发行票面利率3.5%。因此，昨日中午12时，应为其到期兑付时间。

昨日上午，中债登在官方网站公告称，截至上午10时41分，仍未足额收到08鞍钢MTN1发行人的应付兑付资金。而按照协议，发行人应于兑付日前一工作日将兑付资金划付中债登，再由中债登向持有人拨付兑付资金。为此，中债登专门发布免责公告表示，不承担因此造成的后果。

有报道表示，若08鞍钢MTN1最终不能按时还本付息，将应付资金划付给债券持有人，就有可能成为国内首个违约AAA债。

但是，这一事件在当日下午又出现戏剧性转变，最终演变为一起“乌龙事件”。

鞍钢集团昨日随后发布公告称，公司已于1月4日上午将兑付本金及利息全额分笔划出，并于当日上午全部到达中债登指定账户，鞍钢集团2008年第一期中期票据将按期支付。

同日，来自鞍钢集团方面的消息称，由于元旦假期的原因，昨日早上，鞍钢工作人员就把到期兑付的资金，分几个银行账户划到中债登账户上，“经查询最后一笔资金是在10时39分划出的，并不存在违约情况”。

下午4时许，中债登也在二次公告中证实，已足额收到鞍山钢铁集团公司支付的08鞍钢MTN1的兑付资金，已完成兑付资金拨付手续。

鞍钢人士：12点前足额兑付

《每日经济新闻》记者就上述情况联系了鞍钢集团相关负责人王小姐，她表示：“不是失误也不是违约，上午我们的钱已经到账户上了。1月4号是兑付日，他（中债登）可能是希望我们提前一个工作日划款，但特殊的是前一个工作日是去年最后一天，我们财务这边跨年涉及到决算。”

针对“未按时到账已经事实性违约”的说法，王小姐说：“我不同意这个说法，从事实上看我们违约了吗？没有啊，我们今天是足额到账了，我们查了一下款项到账时间，从8时30分开始打，最后一笔在10时39分已经到账，还在他们发公告之前。”

“尽管事情已经解决，但在银行间市场造成的影响太不好了，”昨日，一位期货分析人士表示，“在企业资金紧张的今天，人们的想象会无比放大”。

《每日经济新闻》记者查阅微博及相关论坛看到，有关“央企债务危机”的猜测在市场已经蔓延开来。受此影响，债市当日下跌至少10个基点，直至下午，一些个债开始企稳。

“如果AAA债真的违约，后果很严重，股债双杀就可能再次血溅资本江湖，建议密切关注。”东吴基金首席策略规划师陈宪在微博上如是提醒。

分析师：或不会实质性处罚

不过，对鞍钢延迟一天时间兑付的行为，部分业内人士认为，如果没有事先沟通，那就值得商榷。因为按照协议，08鞍钢MTN1发行人鞍钢集团应于兑付日前一工作日，将兑付资金划付到中债登，再由中债登向持有人拨付兑付资金。

至于为何延迟兑付，《每日经济新闻》记者并未得到鞍钢方面的明确说法。但市场则给出三种可能：鞍钢财务为提高资金使用效率而晚一天划款；鞍钢财务不小心忘了还款；托管银行为年底存贷比，延期打款。

王小姐对此表示：“我们在2011年12月份就已经跟他（中债登）沟通过，因为是跨年，会计都要进行决算。他（中债登）也同意了，我也保证1月4日能到。每年的付息也都是1月4日，要是他们之前提出不行，我们也不会这样。他们出公告之前都没有和我们沟通，我们和承销商都不知道这事儿。”

对此，中债登相关人员李先生称：“真不好解释这个事，之前有相应的协议，您（指记者）还是找官方的说法，这事情我也不知道怎么说。”

昨日，兰格钢铁研究中心分析师张琳表示，现在市场不好，资金回笼困难造成的企业资金紧张是事实，但“由于鞍钢集团并非是‘无法偿付’的实质性违约，受到实质处罚的可能性不大”。

据悉，国内此前也曾发生过未按期划款事件，2009年11月底，07宜城投债延迟一天兑付，曾令市场虚惊一场。