龙虎榜揭秘机构逃亡路线图 10天机构狂卖92只股

每经记者  曾子建

    当上周股指面临前期低点2319点时，汇金公司出手增持一度给市场带来希望。然而，在连续数日的无力反弹后，投资者等来的却是本周的四连阴。

    回顾这两周的交易，所谓的国家队出手救市的利好，已然成为大盘创新低的反弹陷阱。《每日经济新闻》记者统计沪深交易所公开信息发现，近两周内，机构席位累计卖出近百只个股（次），机构卖股票的积极性远远超出了大家的想象。

    显然，在近期市场的反弹陷阱中，机构不仅没有起到为市场保驾护航的作用，反而成为个股砸盘、拖累大盘创新低的主要推手。

　　10月10日，国庆长假之后的首个交易日沪市仅成交399亿元，行情非常冷清。意外的是，当天晚上，汇金公司增持中农工建四大行的消息传开后，投资者开始对反弹行情充满期待。然而，接下来的行情让A股投资者充分领略了何谓“反弹陷阱”。

机构卖出金额远超买入

    11日，上证指数高开超过60点，随后出现大幅回落走势。当天股指最低跌至2323点，最终收盘时勉强维持上涨。10月12日，股指跳空低开，之后又展开大幅回升，似乎一轮强有力的反弹行情拉开了序幕。但反弹维持了仅仅4个交易日后，本周股指再度连续回落。特别是周四和周五，上证指数继续连创新低，昨日盘中更是创出2313.78点低点，也是2009年3月以来的最低收盘点位。

    最近两周，以基金、券商为代表的机构，究竟在如何操作？通过沪深交易所公布的交易公开信息  （龙虎榜），除了普通的营业部游资席位以外，机构专用席位、部分QFII席位和券商席位的交易状况能够清楚地反映大资金的动向。《每日经济新闻》记者统计发现，在此期间，机构席位整体处于净卖出状态。

    龙虎榜显示，10月10日以来的10个交易日中，机构席位累计卖出个股金额达37.7亿元，而累计买入的金额不足20亿元。值得注意的是，在机构席位累计买入的金额中，更有超过7亿元的资金用于买入中国水电（601669，收盘价4.53元）。由此可见，机构席位资金用于买入其他股票的资金非常之少。

    而在这10个交易日中，除了10月12日沪指反弹71点当天，机构席位买入金额超过卖出金额9000万元外，其余交易日中，机构基本处于“不作为”状态，且买入金额都低于卖出金额。13日、14日、17日三天，机构买入金额更是只有几千万元。

    而从机构卖股票的积极性来看，远远超出了大家的想象，即便是在市场反弹的那几天，也毫不手软。10月11日，上证指数高开低走，正是拜机构疯狂卖出所赐。龙虎榜显示，这一天机构席位累计卖出金额竟然高达10.86亿元，而买入金额只有可怜的1.17亿元。此外，10月10日机构席位卖出金额也较大，达到7.24亿元。此外，本周五机构又累计卖出超过4亿元，相比之下，买入金额竟然只有3000多万元，难怪大盘再创新低。

92只个股遭甩卖

    近10个交易日中，交易所公布龙虎榜信息的个股数量众多，其中哪些个股出现了机构席位的身影，这些个股中，又是哪些成为机构席位甩卖的主要对象？

    统计龙虎榜数据发现，10月10日以来，共有92只个股（部分个股多天都被减持）被甩卖。仅10月10日一天，就有13只个股被机构席位减持。当天跌停的山西汾酒（600809，收盘价62.91元）就被4家机构席位合计卖出1.9亿元，当天机构买入金额也不少，达1.8亿元。而被机构席位卖出较多的还有中百集团（000759，收盘价8.43元）、广汇股份（600256，收盘价21.25元）等，这些个股均出现跌停。

    10月11日，是本月机构席位卖票最为疯狂的一天，有18只个股被机构席位卖出。当天，重灾区出现在煤炭板块，如盘江股份（600395，收盘价24.29元）、阳泉煤业（600348，收盘价18.89元）、冀中能源（000937，收盘价17.78元）等多只个股遭遇机构席位甩卖。其中，盘江股份遭五家机构席位卖出2.4亿元，阳泉煤业同样是五家机构席位净卖出近3亿元，冀中能源机构卖出金额达1.4亿元。

    除了煤炭股外，中小盘股更是机构甩卖的主要对象。特别是10月21日，中小板和创业板有9只个股遭被机构卖出。远望谷（002161，收盘价16.02元）、华帝股份（002035，收盘价9.57元）等均跌停。

机构制造10月大熊股

    回顾10月行情，从沪指月K线来看，实际上只下跌了41.94点，跌幅仅1.78%，但期间大量个股遭遇重创。统计显示，近两周累计跌幅超过20%的个股达15只。而这15只个股，多为机构席位砸盘所致。

    据巨灵信息统计，本月头号熊股时代科技（000611，收盘价5.46元）跌幅超过36%。10月10日~12日的三个交易日中，国泰君安交易单元席位卖出了5679万元。

    二号熊股一汽富维（600742，收盘价19.89元）月跌幅28.19%。在10月11日该股跌停当天，有五家机构专用席位累计卖出金额高达9000多万元，这也决定了在接下来的行情中，几乎天天被机构狂卖的命运。

    再看世联地产（002285，收盘价13.50元），该股则是机构惨烈对决的牺牲品。10月以来累计跌幅达24.5%，为第四大熊股。10月10日~12日的三个交易日中，五家机构专用席位累计买入3338万元。从卖出席位看，中金公司两家席位卖出了3300万股，中信证券和国信证券两券商席位合计卖出了1900多万元，可见机构卖出的积极性依然远超买入。

    值得关注的还有武汉两家被机构重仓的零售股。其中，中百集团（000759，收盘价8.43元）被机构席位卖出1.9亿元，而机构买入金额仅为2677万元。10月以来，该股跌幅22.86%。武汉中商（000785，收盘价7.81元）同期跌幅22.5%，被机构席位减持1600多万元。

涨停股成机构出逃良机

    之所以说机构在近期的反弹陷阱中逃亡，不仅仅因为机构的砸盘创造了熊股，一些强势涨停的个股，也正好给机构创造了减持良机。

    其中最典型的是银河磁体（300127，收盘价29.68元）。昨日该股虽然跌停，但月涨幅仍高达37.8%，为本月第一大牛股。本周四，银河磁体涨停当天，某机构专用席位卖出883.7万元，居卖出额首位。昨日又有机构专用席位卖出480.6万元，机构逢高兑现利润的迹象十分明显。

    此外，本月二号牛股天舟文化（300148，收盘价17.99元）月涨幅37%。10月14日该股涨停时，有机构席位趁机卖出761.64万元。

    有意思的是，10月21日中天城投（000540，收盘价7.00元）放巨量涨停，盘后信息显示，卖出前五的席位全是机构，累计卖出金额为2900多万元，而买入的席位显示均为游资。该股此前一直受累于地产调控，为何会突然涨停？根本原因在于，公司日前公布，公司投资设立的贵州文化产业股份公司已经获取营业执照，这正好符合当前市场炒作文化产业的题材，因此受到游资追捧。

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。

版权合作及网站合作电话：021-60900099转688

读者热线：4008890008

每经订报电话

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    无锡：15152247316    广州：020-89660257